Il titolo SoFi mostra segnali di fondo dopo un crollo da $17 billion

Il titolo SoFi sta attraversando un periodo difficile che ha visto la sua valutazione scendere da quasi $40 billion a novembre dello scorso anno a $22.7 billion oggi. È calato del 32% quest'anno, mentre indici statunitensi popolari come il Nasdaq 100 e l'S&P 500 sono saliti di due cifre. 

La ritirata di SoFi Technologies potrebbe rappresentare un buon punto di ingresso per gli investitori a lungo termine, oppure un grave errore se la debolezza dovesse proseguire. 

Il report di Muddy Waters ha danneggiato il titolo SoFi

Gli investitori e gli analisti statunitensi si sono raffreddati sulle azioni SoFi, una tendenza che si è accelerata dopo un report di Muddy Waters. Il report ha sostenuto che la società avesse un debito non registrato di circa $312 million e che avesse adottato pratiche contabili aggressive per amplificare i suoi indicatori di crescita dei ricavi. Ha inoltre osservato che l'azienda aveva perdite su crediti sostanzialmente sottostimate. 

Contemporaneamente, Muddy Waters ha accusato la società di ingegneria finanziaria per soddisfare i bonus. Ha fatto riferimento alla diluizione azionaria, che ha visto le azioni in circolazione salire a 1,28 billion da 805 million nel 2021. All'inizio di quest'anno, SoFi ha raccolto $1.5 billion per rafforzare il bilancio e finanziare la crescita. 

Le emissioni di equity sono generalmente ribassiste per i titoli perché diluiscono gli azionisti esistenti. 

L'attività di SoFi Technologies sta andando bene

Nonostante queste sfide, Anthony Noto e il team hanno continuato a innovare e a posizionare la società per la crescita futura. Dal suo insediamento come CEO nel 2017, ha ampliato i prodotti da 3 a 12 oggi, trasformandola in un “supermercato finanziario”.

La sua piattaforma ora offre la maggior parte dei servizi che le persone utilizzano, inclusi prestiti personali, mutui, punteggi di credito, una piattaforma di investimento e una carta di credito. Ha recentemente rilanciato la sua piattaforma per il trading di crypto, consentendo agli utenti di comprare, vendere e detenere oltre 25 monete. 

Più di recente è entrata nel settore in crescita delle stablecoin lanciando SoFiUSD. SoFiUSD è garantita da dollari statunitensi e si allinea al GENIUS Act. Resta tuttavia la sfida di un settore diventato molto competitivo, con stablecoin più recenti come PYUSD e RLUSD che faticano a guadagnare quota di mercato.

I numeri più recenti hanno mostrato che il business di SoFi stava andando bene. I ricavi sono saliti del 41% a $1.1 billion, mentre l'EBITDA rettificato è aumentato del 62% a un record di $340 million. 

Questa crescita è avvenuta mentre i suoi membri sono aumentati del 35% arrivando a 14.7 million, e le erogazioni totali hanno raggiunto $12.2 billion. Gli analisti di Wall Street sono ottimisti che il suo business abbia ulteriore margine di crescita. La stima è che i ricavi annuali saliranno del 30% quest'anno a $4.6 billion, seguiti da $5.7 billion il prossimo anno. L'utile per azione è inoltre previsto in crescita da 58 cents quest'anno a 78 cents nel 2027.

Ci sono segnali che SoFi non sia così sopravvalutata, specialmente se si confrontano la crescita dei ricavi e i suoi margini. La crescita dei ricavi prospettica per l'anno è del 30%, mentre il margine di profitto è del 14%, conferendole una metrica Rule-of-40 del 44%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni SoFi

Grafico del titolo SoFi | Fonte: TradingView

Ci sono segnali che il prezzo del titolo SoFi abbia toccato il fondo, poiché i ribassisti non sono riusciti a trascinarlo al di sotto del supporto chiave di $14.97. Ha formato un pattern a doppio minimo a questo livello e una neckline a $20, il suo punto più alto il 17 aprile.

Il livello del doppio minimo è cruciale perché coincide con il forte punto di svolta delle Murry Math Lines. Ha superato la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA).

Quindi, sebbene sia ancora presto per parlare di un vero e proprio fondo, esiste la possibilità di un rimbalzo nel breve termine. Una chiara rottura rialzista sarà confermata se salirà oltre la neckline a $20. Un tale movimento indicherebbe ulteriori guadagni verso $25.