Prezzo del rame: livelli da monitorare in una settimana guidata dai dati

Il prezzo del rame è sceso in apertura di lunedì prima di recuperare parte di quelle perdite. Al momento della stesura, i futures Comex trattavano a $6.37 la libbra dopo aver toccato un minimo intraday di $6.27. Allo stato attuale, i rialzisti cercano di riportare il prezzo all'interno del canale rialzista che si è formato negli ultimi mesi.

Da un lato, le prospettive di domanda a lungo termine stabili continuano a sostenere il metallo rosso. Tuttavia, un dollaro USA più forte ne limita il potenziale di rialzo. Nelle sessioni successive il mercato potrebbe essere volatile in vista dei dati sull'inflazione negli USA.

I rialzisti cercano di rientrare nel cruciale canale rialzista 

Il prezzo del rame è in fase di recupero dopo aver registrato una perdita settimanale nella settimana appena conclusa. I progressi nei colloqui di pace tra USA e Iran e il rally delle azioni legate all'IA restano i principali fattori rialzisti sul mercato del rame. Questo supporto ha compensato la pressione di vendita generata da un dollaro USA più forte. 

Nella nuova settimana il dollaro USA potrebbe perdere slancio mentre gli investitori cercano ulteriori indicazioni dagli eventi economici principali. La scorsa settimana il biglietto verde è salito al livello più alto da inizio maggio mentre il mercato assimilava il tono restrittivo della Fed. 

Al momento della stesura, stava trattando vicino al massimo di un mese e mezzo, a $100.98. È la terza sessione consecutiva in cui il dollaro USA si mantiene stabilmente al di sopra della fascia di resistenza durata 13 mesi di $100.65. 

Gli investitori ora monitorano i prossimi dati economici, con le cifre della spesa per consumi personali (PCE) negli USA in cima alla lista. L'indicatore dell'inflazione preferito dalla Fed arriva dopo la decisione sui tassi della banca centrale USA della scorsa settimana. 

In un contesto di preoccupazioni inflazionistiche persistenti, la Fed sembra più incline ad adeguarsi al fragile contesto economico. Pertanto, le prossime sessioni saranno fortemente dipendenti dai dati, poiché il core PCE fornirà ulteriori indicazioni sul posizionamento della Fed. 

Sulla base dell'ultima dichiarazione del FOMC, vi è scarsa forward guidance. Ciò nonostante alcuni membri della Fed prevedano aumenti dei tassi prima della fine dell'anno. Di conseguenza, ogni dato in arrivo sarà cruciale e influenzerà il dollaro USA e, per estensione, il prezzo del rame.  

Analisi tecnica del prezzo del rame Comex

Grafico del prezzo del rame | Fonte: TradingView

I futures sul rame Comex, riferimento globale per il trading del rame, sono scesi in apertura di lunedì prima di recuperare parte di quelle perdite. La settimana precedente hanno registrato una perdita settimanale. Il calo li ha portati al di sotto del cruciale canale rialzista che ha modellato i movimenti del prezzo del rame per quasi un anno.

Come si vede sul grafico giornaliero, il metallo rosso si è aggirato intorno alla EMA a 25 giorni di breve periodo al momento della stesura. Tuttavia continua a essere scambiato sopra la EMA a 50 giorni di medio periodo. Il suo RSI a 50 indica una fase di trading laterale in presenza delle forze contrapposte di un dollaro USA più forte e di prospettive di domanda a lungo termine stabili. 

Nel breve termine il prezzo del rame dovrebbe continuare a trovare supporto lungo la EMA a 50 giorni a $6.25. Una discesa al di sotto di tale livello invaliderebbe infatti questa tesi.

Successivamente, vale la pena monitorare l'intervallo tra $6.25 e $6.45. Al bordo superiore della fascia, il prezzo del rame probabilmente incontrerà resistenza a causa di un dollaro USA più forte e degli sforzi dei rialzisti per riportare l'asset all'interno del cruciale canale rialzista. A quel livello, una rottura porrebbe il prossimo obiettivo a $6.55.