Il dollaro resta forte, il petrolio scende mentre i mercati guardano alla politica della Fed

Il dollaro USA si è mantenuto solido martedì mentre i mercati continuavano a prezzare una Federal Reserve più restrittiva, il yen giapponese è rimasto vicino a un minimo pluridecennale e la rupia indiana ha aperto in territorio piatto rispetto al biglietto verde.

Il dollaro è rimasto supportato nonostante i prezzi del petrolio siano scivolati leggermente con l'alleviarsi delle tensioni nel Golfo.

I trader si sono concentrati principalmente sui rendimenti dei Treasury USA in rialzo e sulle crescenti aspettative che la Federal Reserve possa irrigidire la politica più avanti nel corso dell'anno.

Ciò ha mantenuto il biglietto verde generalmente forte rispetto alle principali valute.

La rupia indiana ha aperto poco mossa rispetto al dollaro USA martedì.

La coppia USD/INR si è mantenuta vicino ai guadagni di lunedì intorno a 94.70 e ci si attendeva che rimanesse in un range ristretto.

Un dollaro solido, sostenuto da crescenti scommesse su una Fed più restrittiva, ha limitato qualsiasi potenziale rialzo per la rupia.

Allo stesso tempo, prezzi del petrolio più morbidi, agevolati dai progressi nei colloqui di pace USA-Iran, sono stati visti come fattore che limita il ribasso della rupia.

Le scommesse su una Fed restrittiva sostengono il dollaro

I rendimenti dei Treasury USA sono rimasti elevati dopo il forte rialzo della sessione precedente.

I rendimenti dei titoli a due anni, sensibili ai tassi, sono rimasti vicini a un massimo di 16 mesi mentre i trader si posizionavano per la possibilità di rialzi dei tassi più avanti quest'anno.

I futures sui Fed funds prezzano ora una probabilità del 75% di un rialzo dei tassi entro settembre.

BofA Global Research e Deutsche Bank hanno inoltre abbandonato le precedenti previsioni di politica stabile e ora si aspettano che la Fed aumenti i tassi entro l'anno, citando la persistenza della resilienza economica.

L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde rispetto a un paniere di valute principali, tra cui euro e yen, era marginalmente più alto a 101.06.

Questo lo ha mantenuto vicino al massimo annuale della scorsa settimana di 101.12.

Euro, sterlina e valute antipoode sotto pressione

L'euro veniva negoziato per ultimo a $1.1422, rimanendo vicino a un minimo di tre mesi dopo che la presidente della BCE Christine Lagarde ha ridimensionato i timori di effetti di secondo giro sull'inflazione.

La sterlina era scambiata a $1.3234 e risultava sostanzialmente stabile dopo che il primo ministro britannico Keir Starmer si è dimesso, aprendo la strada a quella che la bozza ha descritto come un trasferimento ordinato del potere.

Tra le valute più sensibili al rischio, il dollaro australiano è sceso dello 0,5% a $0.6966, il livello più debole da inizio aprile.

Anche il dollaro neozelandese si è indebolito, scendendo intorno a $0.5693.

Prezzi del petrolio più bassi offrono qualche sollievo

I prezzi del petrolio hanno esteso le perdite rispetto alla sessione precedente mentre i mercati seguivano i progressi nei colloqui di pace USA-Iran.

Gli investitori attendevano inoltre segnali più chiari su una ripresa dei flussi di greggio attraverso lo Stretto di Hormuz.

Per la rupia, prezzi del greggio più bassi hanno offerto un certo sollievo.

Tuttavia, questo supporto è stato compensato dalla forza diffusa del dollaro USA e dalle aspettative di una politica monetaria statunitense più restrittiva.

Lo yen si avvicina a un livello chiave per l'intervento

Lo yen giapponese è rimasto sotto pressione e veniva scambiato per ultimo a 161.62 per dollaro dopo un breve indebolimento fino a 161.93 alla fine di lunedì.

Un movimento sopra 161.96 porterebbe la valuta al livello più debole dal 1986.

Lunedì il ministro delle Finanze giapponese Satsuki Katayama ha tenuto un incontro online con il segretario al Tesoro USA Scott Bessent.

La discussione si è concentrata, secondo quanto riferito, sulle risposte di politica alla storica debolezza dello yen, inclusa la possibilità di un intervento valutario.

Le autorità giapponesi finora non hanno fornito segnali chiari sull'eventuale ingresso sul mercato, mantenendo i trader in allerta.