Perché le azioni Tesla salgono di oltre il 4% lunedì

Le azioni Tesla TSLA sono balzate lunedì mentre gli investitori guardavano al rapporto sulle consegne del secondo trimestre della società previsto per questa settimana, e nuovi commenti dell'amministratore delegato Elon Musk hanno fornito un'ulteriore spinta al sentimento.

Il titolo è salito di circa il 4% nelle prime contrattazioni a $396.64, recuperando parte del terreno dopo una settimana difficile per il costruttore di veicoli elettrici.

Anche il mercato più ampio ha sostenuto il rialzo, con l'S&P 500 in aumento dello 0,8% e il Dow Jones Industrial Average che ha guadagnato lo 0,3%.

Gli investitori ora sono concentrati sui dati sulle consegne del secondo trimestre di Tesla, la cui pubblicazione è prevista per giovedì.

Gli analisti prevedono attualmente che Tesla registrerà consegne di circa 405,000 veicoli, in aumento rispetto alle circa 384,000 unità consegnate nello stesso periodo dell'anno precedente.

Musk evidenzia il rollout di FSD

Parte del rally di lunedì sembra legata ai commenti che Musk ha pubblicato sui social riguardo alla tecnologia Full Self-Driving di Tesla.

Musk ha detto che Tesla ha iniziato a distribuire una nuova versione del suo software Full Self-Driving per i clienti che utilizzano l'hardware AI3, la piattaforma di computer di bordo introdotta nel 2019.

I veicoli Tesla più recenti sono dotati di hardware AI4, introdotto nel 2023 e che offre una capacità di calcolo significativamente superiore.

"Nice work by the [Tesla AI team]!" Musk wrote on X.

«Il computer AI3 ha solo circa il 15% della larghezza di banda di memoria effettiva dell'AI4, quindi è stata una sfida difficile», ha aggiunto.

L'aggiornamento potrebbe potenzialmente ampliare il mercato indirizzabile per il servizio in abbonamento Full Self-Driving di Tesla migliorando la funzionalità per i proprietari di veicoli più vecchi.

Tesla attualmente addebita $99 al mese per Full Self-Driving, che può svolgere la maggior parte delle attività di guida sotto la supervisione del conducente.

Gli analisti alzano le previsioni di consegna

Gli analisti di Wall Street sono diventati sempre più ottimisti sui prossimi risultati delle consegne di Tesla dopo dati di vendita più forti del previsto in diversi mercati chiave.

Morgan Stanley ha alzato la sua previsione sulle consegne del secondo trimestre a circa 413,000 veicoli rispetto a una stima precedente di circa 373,000 unità.

La società ha citato tendenze di immatricolazione più solide in Europa e un miglioramento della domanda in Cina come fattori chiave dietro l'upgrade.

Secondo Morgan Stanley, l'Europa ha fornito la maggiore fonte di rialzo, con le immatricolazioni significativamente superiori rispetto ai livelli dell'anno precedente mentre la regione continuava a riprendersi da un 2025 più debole.

Anche la Cina ha mostrato un momentum in miglioramento, con le vendite interne in ripresa a maggio dopo due mesi consecutivi di calo su base annua.

Nonostante la previsione di consegne superiore, Morgan Stanley ha mantenuto il suo prezzo target a $415 e si è detto cauto sul business dello stoccaggio energetico di Tesla, prevedendo deployment nel secondo trimestre pari a 11.8 gigawatt-ora rispetto alle aspettative della Street di circa 14.3 gigawatt-ora.

L'attenzione si sposta oltre le vendite di veicoli

Barclays ha anch'essa aumentato le sue aspettative di consegna e ora prevede circa 418,000 consegne per il trimestre.

La banca d'investimento prevede che le consegne in Europa raggiungeranno circa 90,000 unità durante il trimestre, rappresentando la performance regionale più forte di Tesla dal 2023.

Le consegne in Cina sono previste a circa 135,000 veicoli, sostenute dal miglioramento della domanda interna e dall'attività di esportazione.

La produzione dovrebbe raggiungere circa 430,000 veicoli nel corso del trimestre, mentre i livelli di inventario rimangono ben al di sotto dell'accumulo elevato osservato nel primo trimestre.

Barclays ha mantenuto la sua valutazione Equal Weight e il prezzo target a $360, sottolineando però che l'attenzione degli investitori si è sempre più spostata dalle operazioni automobilistiche di Tesla verso le sue iniziative di intelligenza artificiale a lungo termine.

La società ha dichiarato che gli investitori restano concentrati su programmi come Robotaxi, Optimus e la tecnologia di guida autonoma, pur riconoscendo che consegne di veicoli più solide restano importanti per generare i flussi di cassa necessari a finanziare tali ambizioni.