SCHD ETF: perché questo fondo 'anti-AI' batte S&P 500 e Nasdaq 100

Lo Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ha registrato buone performance quest'anno nonostante abbia oscillato in un range ristretto nelle ultime settimane. Il suo rendimento totale è salito del 19% da inizio anno, sovraperformando il QQQ di Invesco, che ha reso il 15.2%, così come il JEPI di JPMorgan al 7.0% e il VOO di Vanguard al 7.53%.

I flussi verso l'SCHD ETF sono esplosi quest'anno

SCHD ha anche attirato capitali significativi dagli investitori, con i suoi afflussi netti in aumento di oltre $12 miliardi. Questo incremento ha portato il patrimonio totale a oltre $96 miliardi. Gli afflussi di quest'anno sono superiori a quelli di altri principali ETF dividend come DGRO e VYM. 

SCHD ha fatto bene nonostante abbia un'esposizione limitata al superciclo dell'intelligenza artificiale. Al contrario, la maggior parte delle sue società è concentrata in settori tradizionali come beni di prima necessità, sanità, energia e industriali. 

UnitedHealth Group è diventata la sua principale partecipazione, rappresentando il 4.50% delle sue posizioni. Il titolo UNH ha messo a segno una ripresa da fenice dopo aver attraversato una forte turbolenza che lo aveva portato a un minimo di $234 lo scorso anno. Da quel punto è ora salito di oltre l'80%, con la capitalizzazione che ha superato i $388 miliardi. 

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L'impennata di UnitedHealth rispecchia quella di altre compagnie assicurative. Il titolo Humana è volato del 133% dal minimo di quest'anno, mentre Elevance Health è salito del 43%. Anche Centene e Molina Healthcare sono aumentate negli ultimi mesi.

Merck, uno dei principali operatori nel settore sanitario, è diventata la seconda società per peso in SCHD, poiché il titolo è salito del 65% rispetto ai minimi del 2025 e si avvicina gradualmente al suo massimo storico. 

Altri nomi di rilievo nell'ETF SCHD sono aziende come Home Depot, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Amgen, Coca-Cola e Verizon Communications. Tutte queste società hanno un'esposizione limitata al boom dell'AI che quest'anno ha alimentato altri ETF come VOO e DRAM. 

Di conseguenza, è visto dai partecipanti al mercato come una copertura tecnica contro la svendita legata all'AI. I suoi investitori ritengono che i titoli value faranno bene se il boom dell'AI dovesse iniziare a rallentare. Un buon esempio è quanto accaduto all'inizio di quest'anno, quando SCHD ha raggiunto un massimo record mentre i principali nomi legati all'AI arretravano.

Analisi tecnica del titolo SCHD ETF

Grafico dello Schwab US Dividend Equity ETF | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che lo Schwab US Dividend Equity ETF ha fatto bene dopo il minimo a $30.2 in marzo. Ha formato un canale ascendente ed è ora vicino al lato inferiore. Nella maggior parte dei casi, i mercati rialzisti tendono a partire quando un asset rimbalza al di sopra del lato inferiore del canale. 

SCHD si è mantenuto sopra le medie mobili a 50 e 100 giorni. Ha inoltre formato una figura a tazza con manico, un segnale comune di continuazione rialzista nell'analisi tecnica. 

Di conseguenza, è probabile che il titolo continui a salire mentre i rialzisti puntano al massimo da inizio anno di $32.92. Una rottura al di sopra di quel livello indicherebbe ulteriori guadagni, con possibile obiettivo al prossimo livello psicologico di $35.