Applied Materials vola: il piano chip AI di Meta sostiene i titoli dei semiconduttori

Le azioni di Applied Materials Inc. AMAT sono salite di quasi il 7% giovedì, mentre i titoli dei semiconduttori hanno guadagnato terreno dopo notizie secondo cui Meta Platforms prevede di iniziare a produrre internamente il suo chip per l'intelligenza artificiale a settembre, alimentando l'ottimismo sulla domanda di attrezzature per la fabbricazione di wafer e sull'infrastruttura per l'AI.

Il più ampio rally dei semiconduttori ha sollevato anche Lam Research e KLA Corp., mentre la società di reti ottiche Lumentum ha guidato i rialzi nell'S&P 500.

I piani di Meta per chip AI sostengono i produttori di attrezzature per semiconduttori

Applied Materials ha guadagnato quasi il 7%, mentre Lam Research e KLA sono salite di oltre il 6% in seguito alle reazioni degli investitori alle notizie secondo cui Meta prevede di iniziare i lavori sul suo chip AI per data center, con nome in codice "Iris", utilizzando silicio costruito su misura. Reuters ha riportato per prima lo sviluppo.

La mossa è stata vista come uno sviluppo positivo per le società che forniscono attrezzature per la fabbricazione di wafer, utilizzate per trasformare dischi di silicio grezzo in microchip.

Il rally arriva mentre si rafforzano le aspettative di un aumento della spesa in conto capitale da parte delle aziende tecnologiche hyperscale.

Secondo Citi, il mercato delle attrezzature per la fabbricazione di wafer dovrebbe crescere da circa $145 miliardi quest'anno a $200 miliardi nel 2027 e $250 miliardi nel 2028.

La banca d'affari prevede inoltre che la spesa degli hyperscaler aumenterà dell'84% quest'anno, del 56% nel 2027 e del 38% nel 2028.

Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms e Oracle dovrebbero spendere oltre $1,1 trilione nel 2027, rispetto ai $650 miliardi di quest'anno.

Gli analisti alzano i target su Applied Materials

Anche le banche d'affari sono diventate più ottimiste sui produttori di attrezzature per semiconduttori.

Mizuho Securities ha aumentato il suo target price su Applied Materials a $650 da $540, mantenendo la valutazione Outperform. Ha inoltre incrementato il target su Lam Research a $400 da $380.

TD Cowen ha alzato il suo target price su Applied Materials a $700 da $525, mantenendo la sua valutazione sul titolo.

La banca prevede che la spesa per attrezzature per la fabbricazione di wafer raggiungerà $250 miliardi nel 2028 e potenzialmente $400 miliardi entro il 2030, sostenuta da una maggiore redditività del settore e da una domanda garantita da accordi take-or-pay.

Nel suo scenario da $250 miliardi, TD Cowen stima che Applied Materials potrebbe generare utili per azione di circa $25, rispetto alla sua stima per l'anno solare 2026 di $13,35.

Lam Research potrebbe guadagnare tra $11 e $12 per azione, mentre KLA potrebbe generare $9-$10 per azione.

La società ha affermato che Applied Materials sarebbe il maggior beneficiario in quello scenario, seguita da KLA a causa della loro esposizione alla produzione di semiconduttori all'avanguardia e agli investimenti in DRAM.

Il CEO evidenzia la visibilità della domanda per l'AI

Il sentiment degli investitori ha ricevuto anche il supporto dei commenti del CEO di Applied Materials, Gary Dickerson.

In un'intervista a Nikkei Asia, Dickerson ha detto che Applied Materials ha una “visibilità enorme” sulla domanda dei clienti per i prossimi 24 mesi.

Ha aggiunto che i produttori di chip stanno fornendo previsioni sulla domanda di attrezzature con almeno due anni di anticipo, dando all'azienda la certezza che il ciclo di investimento nei semiconduttori trainato dall'AI ha ancora anni davanti a sé.

Applied Materials continua a essere scambiata sopra la sua media mobile semplice a 20, 50 e 200 giorni.

Il suo indice di forza relativa è a 53,70, lettura neutra, mentre i trader osservano la media mobile a 20 giorni vicino a $503 come primo livello di supporto e il massimo a 52 settimane vicino a $739,67 come prossima importante resistenza.