Perché il titolo Nvidia sale di circa il 2% venerdì

Le azioni di Nvidia NVDA sono salite venerdì mentre gli investitori hanno fatto poco caso alle notizie secondo cui uno dei maggiori clienti della società sta intensificando lo sviluppo dei propri processori per l'intelligenza artificiale.

Il titolo era in rialzo di circa il 2,3% a circa $207 al momento della scrittura, dopo aver scambiato in calo durante le contrattazioni pre-market.

Meta accelera gli sforzi sui chip AI personalizzati

L'ultimo sviluppo è emerso dopo che Reuters ha riportato che Meta Platforms prevede di iniziare a produrre un nuovo chip per l'intelligenza artificiale interno a partire da settembre, citando un memo interno all'azienda.

Il processore, con nome in codice "Iris", fa parte del programma multi-generazionale Meta Training and Inference Accelerators (MTIA) ed è destinato a supportare i sistemi di intelligenza artificiale che alimentano Facebook e Instagram.

Secondo Reuters, i test del chip sono durati sei settimane e non hanno rilevato problemi importanti, segnando un progresso per un'iniziativa che ha affrontato sfide sin dall'avvio, oltre cinque anni fa.

Il rapporto ha indicato che Meta sta collaborando con Broadcom al design del chip, mentre Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. produrrà i processori.

L'obiettivo di Meta è ridurre i costi di calcolo e la dipendenza dai fornitori di chip terzi utilizzando silicio su misura per i propri carichi di lavoro.

Tuttavia, Reuters ha riferito che il nuovo chip è pensato per integrare, non sostituire, i grandi volumi di unità di elaborazione grafica (GPU) che Meta continua ad acquistare da Nvidia e Advanced Micro Devices.

Meta ha già introdotto diverse generazioni di chip MTIA e ha affermato che potrebbero in futuro sostituire le GPU in alcuni server, espandendosi anche ai carichi di lavoro per l'addestramento.

Ad oggi, i chip personalizzati sono stati utilizzati principalmente per l'inferenza, il processo di generazione di risposte da modelli di IA addestrati.

La pressione competitiva continua ad aumentare

Il rapporto è un altro esempio della tendenza più ampia nell'industria dell'intelligenza artificiale, dove le grandi società tecnologiche stanno investendo sempre più in silicio personalizzato per ottimizzare le prestazioni e ridurre i costi infrastrutturali.

Sebbene questi sforzi abbiano sollevato preoccupazioni sulla quota di mercato di lungo periodo di Nvidia, finora i processori personalizzati hanno affiancato piuttosto che soppiantato i GPU dell'azienda in molte implementazioni AI su larga scala.

Nvidia continua a dominare il mercato degli acceleratori per l'IA, in particolare per l'addestramento di modelli di punta, anche mentre gli hyperscaler cercano un controllo maggiore su porzioni della loro infrastruttura di calcolo.

Wall Street resta positiva

Morgan Stanley ha ribadito il suo giudizio Overweight e il prezzo obiettivo di $288 su Nvidia in seguito al recente non-deal roadshow con i dirigenti senior dell'azienda.

La banca d'investimento ha dichiarato che Nvidia ha trasmesso fiducia in una storia di crescita in accelerazione e sempre più diversificata, in grado di attrarre sia gli investitori orientati alla crescita sia quelli orientati al valore.

Morgan Stanley ha inoltre mantenuto Nvidia come sua prima scelta nel settore dei semiconduttori.

All'inizio della settimana, TD Cowen ha riconfermato il suo rating Buy e il prezzo obiettivo di $275 dopo aver incontrato il Chief Executive Officer Jensen Huang, il Chief Financial Officer Colette Kress e il responsabile delle relazioni con gli investitori Toshiya Hari.

Secondo il broker, i dirigenti di Nvidia hanno affermato che la domanda per infrastrutture di calcolo per l'IA resta solida, citando disponibilità di capacità di calcolo limitata, l'aumento dei prezzi di noleggio per le GPU legacy, l'espansione dell'adozione dell'IA in ambito enterprise e accordi cloud stipulati a prezzi premium.