Le azioni CrowdStrike si avvicinano al record: 3 motivi per un possibile ritracciamento

Le azioni CrowdStrike hanno proseguito il recente rally oggi, 14 luglio, e si stanno lentamente avvicinando al loro massimo storico di $209.55. Sono salite dell'80% negli ultimi sei mesi, portando la capitalizzazione a oltre $212 miliardi. 

CRWD e altre società di cybersecurity leader come Fortinet, SentinelOne e Palo Alto Networks sono anch'esse salite. La tesi generale è che l'aumento degli agenti AI porterà a una maggiore domanda di spesa per la cybersicurezza. Tuttavia, ci sono alcuni motivi per cui il titolo potrebbe invertire la rotta.

Le azioni CrowdStrike potrebbero scendere a causa del ritorno alla media

Una ragione tecnica per cui il titolo CRWD potrebbe invertire la tendenza a breve è nota come ritorno alla media (mean reversion). Si tratta di un concetto tecnico secondo cui azioni e altri asset tendono a tornare alle loro medie storiche col tempo. 

Nel caso di CrowdStrike, il titolo è salito a $208.8, valore molto superiore alla media mobile a 50 giorni di $167 e al livello a 200 giorni di $133. Di conseguenza, esiste il rischio che possa invertire e riportarsi verso queste medie. 

Questa inversione potrebbe verificarsi prima o dopo i risultati del 26 agosto. Potrebbe anche avvenire dopo che altre società di cybersecurity di primo piano avranno pubblicato i loro conti.

Grafico CRWD | Fonte: TradingView

Il titolo CRWD potrebbe mostrare una divergenza ribassista

Un altro rischio tecnico è che il titolo stia formando un pattern di divergenza ribassista. Si verifica quando un asset sale mentre i principali oscillatori si muovono al ribasso. 

In questo caso l'indice di forza relativa (RSI) è sceso da un massimo di 86 all'attuale 68. Inoltre, il Percentage Price Oscillator (PPO) ha formato un incrocio ribassista e continua a orientarsi al ribasso. Nella maggior parte dei casi, un asset tende a ritirarsi dopo aver formato una divergenza ribassista.

Grafico CRWD | Fonte: TradingView

CrowdStrike è una società fortemente sopravvalutata

I dati mostrano che CrowdStrike è una società fortemente sopravvalutata. Dati di SeekingAlpha indicano che l'azienda ha un rapporto prezzo/utili forward di 152, superiore alla mediana del settore tecnologico pari a 24. 

Includendo le metriche di crescita, l'azienda presenta un rapporto PEG forward di 5,40, anch'esso superiore alla mediana del settore di 1,3. Questi multipli di valutazione probabilmente spiegano perché gli analisti sono meno ottimisti sulla società.

I dati mostrano che diversi analisti hanno rivisto al ribasso i target di recente. Rosenblatt Securities ha abbassato il target da $206.25 a $206, mentre Needham lo ha tagliato a $235. Yi Fu Lee di Benchmark ha ridotto il target a $230. Pur essendo questi target superiori al prezzo corrente, indicano guadagni marginali rispetto al livello attuale.

Gli analisti prevedono che i ricavi annuali dell'azienda crescano del 23% a $5,9 miliardi quest'anno, seguiti da un ulteriore aumento a $6,91 miliardi il prossimo anno. L'azienda ha inoltre continuato a registrare una solida crescita degli utili. Nonostante questi fondamentali robusti, la valutazione e gli indicatori tecnici suggeriscono che il titolo potrebbe subire un ritracciamento nel breve termine.

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