Compra le azioni GE Vernova, Lam Research e United Airlines: Morgan Stanley

Morgan Stanley ha individuato tre titoli che potrebbero sovraperformare con l'avvio della stagione degli utili del secondo trimestre. La banca di Wall Street ha evidenziato GE Vernova NYSE:GEV, Lam Research (NASDAQ: LRCX) e United Airlines (NASDAQ: UAL) tra le sue principali scelte, citando l'aspettativa che pubblicheranno risultati trimestrali solidi. 

GE Vernova 

Il titolo GE Vernova ha fatto bene quest'anno, sostenuto dalla crescente domanda di impianti energetici nel corso del boom dell'intelligenza artificiale. È salito del 61% quest'anno e di quasi il 100% negli ultimi 12 mesi.

Tuttavia, di recente il titolo ha vacillato e ora si trova a pochi punti dal massimo storico. Nonostante ciò, gli analisti di Morgan Stanley ritengono che la società si riprenderà dopo la pubblicazione degli utili del 22 luglio. Prevedono che pubblicherà numeri superiori alle attese, favoriti dai nuovi contratti per turbine a gas.

Il management ha già lasciato intendere che esaurirà le prenotazioni per le turbine a gas fino al 2030. Michael Wilson di Morgan Stanley ha dichiarato:

“Il capex si sta ampliando oltre i data center e i progressi nel reshoring suggeriscono che l'economia industriale statunitense potrebbe entrare in un ciclo di crescita sostenuta man mano che la produzione internazionale diventa più costosa di quella domestica.”

I dati di MarketBeat mostrano che il target medio per il titolo GEV tra gli analisti è di $1,089, leggermente sopra gli attuali $1,067. Bernstein ha un target di $1,206, mentre Jefferies ha recentemente ridotto il target a $1,210 dall'precedente $1,350.

United Airlines

Morgan Stanley è inoltre positiva su United Airlines e si aspetta che il gigante emetta una guidance prospettica positiva per il resto dell'anno. Il suo titolo è salito del 7% quest'anno e del 43% rispetto al minimo toccato quest'anno. Questo rimbalzo è avvenuto quando Stati Uniti e Iran hanno avviato il cessate il fuoco, che ha fatto scendere i prezzi del carburante per jet.

Il rischio, tuttavia, è che i due Paesi riprendano i combattimenti, spingendo i prezzi del petrolio più in alto. Brent e WTI sono saliti entrambi oltre i $80 questa settimana, il che si tradurrà in prezzi del carburante per jet più elevati. Morgan Stanley ha scritto:

“La domanda per le compagnie aeree e l'intenzione di prenotazione restano solide, con sette aumenti tariffari consecutivi assorbiti senza distruzione della domanda. Con i prezzi del petrolio in calo, è improbabile che le compagnie aeree annullino i rincari, sebbene la domanda sostenuta resterà la prova principale.”

Gli analisti sono in gran parte ottimisti sul titolo, con quelli di Susquehanna, Cowen, Goldman Sachs, BMO e Bernstein che hanno rivisto al rialzo i loro target questo mese. 

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Lam Research

Gli analisti di Morgan Stanley sono inoltre positivi su Lam Research, una società il cui titolo è più che raddoppiato quest'anno. Dopo aver raggiunto un massimo storico di $437 a giugno, le azioni Lam sono scese del 20% fino agli attuali $346.

Morgan Stanley ritiene che la società pubblicherà ricavi e utili superiori alle stime. Questo poi farà aumentare gli utili per azione come in passato. Il comunicato recitava:

“La domanda legata all'AI resta robusta con prezzi per token in aumento e forza continua nell'intero ecosistema nonostante i recenti ritracciamenti di mercato. Gli ordini per nuove apparecchiature stanno migliorando.” 

Anche gli analisti sono positivi su Lam Research nonostante permangano preoccupazioni sulla valutazione. La società ha un rapporto prezzo/utili a termine di 62, molto superiore rispetto ad altre grandi aziende come Nvidia, Micron e SanDisk. 

Stifel ha alzato il target da $325 a $425, mentre Needham l'ha aumentato da $300 a $390. Altri analisti che hanno aumentato il target per il titolo provengono da Mizuho, Susquehanna e Cantor Fitzgerald.

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