Il presidente Trump preferisce questo nome dell'IA rispetto a Micron

Le dichiarazioni patrimoniali dell'Ufficio per l'Etica Governativa degli Stati Uniti rivelano che i conti d'investimento del presidente Donald Trump hanno effettuato oltre 6.100 operazioni quest'anno.

Sebbene questi conti siano gestiti da manager indipendenti “terzi” – le loro mosse offrono una finestra affascinante sul playbook attuale di Wall Street nell'intelligenza artificiale (IA).

La tendenza più evidente? I gestori di Trump sono stati venditori netti in modo sistematico della società di chip di memoria Micron MU, mentre hanno accumulato in modo aggressivo azioni del leader dell'IA, Nvidia (NVDA).

Per gli investitori retail che cercano di orientarsi nel volatile panorama dell'intelligenza artificiale, questa divergenza in un portafoglio di alto profilo solleva una domanda cruciale: perché favorire un colosso tecnologico rispetto all'altro nel 2026?

Perché i gestori di Trump hanno venduto azioni Micron

La scelta dei gestori di Trump di smobilizzare posizioni in MU probabilmente non è legata a debolezza finanziaria o a problemi strutturali.

Dopotutto, lo specialista dei chip di memoria ha recentemente pubblicato risultati trimestrali sorprendenti – con un aumento dei ricavi di oltre 4 volte a $41.4 billion mentre una carenza globale ha raddoppiato i prezzi dei chip di memoria.

Micron Technology Inc sta inoltre attenuando i propri cicli boom-bust firmando contratti pluriennali che assicurano prezzi stabili e di lungo periodo.

Tuttavia, i gestori di Trump hanno ridotto le partecipazioni fino a $116.000, probabilmente perché Micron ha raggiunto una valutazione elevata.

Con l'offerta di memoria prevista in recupero rispetto alla domanda entro il 2028, Wall Street anticipa una possibile correzione dei prezzi. Questo ha spinto manager avveduti a realizzare ingenti profitti prima che inizi il raffreddamento ciclico.

Detto ciò, gli analisti di Wall Street rimangono più che mai ottimisti sulle azioni Micron per i prossimi 12 mesi.

Il rating di consenso su MU resta “Buy”, con un target price medio di $1,579, secondo il WSJ, indicando un potenziale rialzo di quasi il 60% rispetto ai livelli attuali.

Perché i gestori di Trump hanno accumulato azioni Nvidia

Pur essendo quest'anno il titolo NVDA stato relativamente contenuto per un prediletto dell'IA, i conti legati a Trump hanno comprato fino a $3,7 milioni in azioni.

Perché? Forse perché la società resta lo standard d'oro incontestato dell'infrastruttura AI – controllando oltre l'80% del mercato degli accelerator.

Il suo ultimo rapporto finanziario ha mostrato un spettacolare balzo dei ricavi dell'85% a poco meno di $82 billion, grazie alla forte domanda dei data center.

Inoltre, i chip di Nvidia sono i più efficienti, garantendo il costo operativo per token più basso per i clienti.

Con la sua piattaforma ultra-potente Vera Rubin entrata in produzione di volume e il nuovo superchip RTX Spark pronto a sconvolgere il mercato dei personal computer, i gestori di portafoglio probabilmente vedono NVDA come un compounder dominante e più sicuro sul lungo termine, soprattutto dato che il suo multiplo di valutazione prospettico è attualmente a sconto rispetto alle medie storiche.

Anche le società di Wall Street sono altrettanto ottimiste su Nvidia.

Il rating di consenso resta “Buy”, con un target price medio di circa $314 che segnala un potenziale rialzo di circa il 50% da qui.