Perché le azioni Palantir scendono del 5% oggi?

Le azioni di Palantir Technologies Inc. PLTR sono scese mercoledì mentre gli investitori valutavano un nuovo scrutinio regolamentare relativo al contratto della società con il National Health Service (NHS) del Regno Unito per la Federated Data Platform (FDP), insieme a crescenti preoccupazioni per la concorrenza emergente in vista del prossimo rapporto sugli utili.

Il calo arriva mentre l'Office for Statistics Regulation (OSR) del Regno Unito ha affrontato dubbi su come NHS England ha presentato le metriche di performance relative alla FDP, e gli investitori hanno anche valutato notizie su un nuovo strumento di intelligence open-source che replica alcune delle capacità fondamentali di Palantir.

Il regolatore del Regno Unito esamina le metriche della Federated Data Platform dell’NHS

L'Office for Statistics Regulation (OSR) del Regno Unito ha risposto mercoledì alle preoccupazioni pubbliche sulla comunicazione da parte di NHS England delle metriche di performance per la Federated Data Platform.

On June 6, NHS England updated its methods page, adding: "We cannot therefore draw conclusions about cause and effect as other variables have not been controlled for."

Secondo l'OSR, NHS England ha aggiunto il caveat in seguito a richieste di Freedom of Information riguardanti l'analisi dei dati della FDP. NHS England si è inoltre impegnata ad inserire avvertenze analoghe sul suo sito principale della FDP e ha dichiarato che Imperial College condurrà una valutazione accademica indipendente della piattaforma.

Gli sviluppi normativi si aggiungono a un più ampio livello di scrutinio sul contratto con l'NHS.

Jo Maugham, direttore esecutivo del Good Law Project, ha criticato l'accordo, affermando: “Palantir is not — and frankly never has been — a company that can be trusted with this nationally important contract.”

Organismi sanitari regionali dell'NHS hanno inoltre perseguito approcci alternativi.

In una lettera pubblicata sul Guardian il 20 July, il dott. Devan Moodley, CEO di Health Connect Global, ha dichiarato che l'integrated care board della Greater Manchester ha deciso di non adottare la piattaforma, affidandosi invece a capacità sviluppate con università e aziende del Regno Unito.

Gli investitori monitorano la concorrenza e gli utili in arrivo

Il sentiment degli investitori è stato inoltre influenzato da report su un nuovo strumento open-source chiamato "World Monitor" pubblicato su GitHub, progettato per replicare aspetti delle capacità di intelligence globale di Palantir.

Lo sviluppo ha sollevato preoccupazioni su una potenziale concorrenza in uno dei settori core di Palantir in vista del rapporto sugli utili del secondo trimestre della società, previsto per Aug. 3.

Gli analisti prevedono che Palantir riporti utili per azione di 33 cents su ricavi trimestrali di $1.81 billion.

L'attività sulle opzioni sul Cboe riflette inoltre una maggiore cautela, con un'implicita volatilità elevata che suggerisce che i trader si aspettano movimenti di prezzo significativi attorno alla pubblicazione degli utili.

Nonostante la debolezza recente, Palantir continua a beneficiare di una forte generazione di cassa, margini di profitto sani e contratti a lungo termine con i clienti, che le conferiscono flessibilità finanziaria per investire nello sviluppo del software e nell'espansione delle attività di vendita.

Allo stesso tempo, gli investitori rimangono concentrati sui rischi quali l'aumento dei costi, i vincoli di capacità e la dipendenza dell'azienda dai contratti del governo statunitense. Una concorrenza crescente e una crescita più lenta potrebbero rendere più difficile per Palantir mantenere le aspettative di crescita riflesse nella sua valutazione.

Il quadro tecnico resta sotto pressione

Da un punto di vista tecnico, Palantir continua a trattare al di sotto di diverse medie mobili chiave.

Il titolo è circa 5.7% sotto la sua media mobile semplice a 50 giorni di $132.14 e 19.5% sotto la sua media mobile a 200 giorni di $154.82, mantenendo sia la tendenza intermedia che quella di lungo periodo negative.

La sua media mobile a 20 giorni di $126.62 resta sotto la media a 50 giorni, mentre l'incrocio ribassista formato in February continua a gravare sulle prospettive tecniche.

Gli indicatori di momentum rimangono neutrali, con il Relative Strength Index (RSI) a 43.62, suggerendo che il titolo sta trattando in una fase di consolidamento piuttosto che in una forte tendenza direzionale.

I trader tecnici osservano la resistenza vicino a $136.50 e il supporto intorno a $122.50 mentre Palantir si avvicina all'annuncio degli utili trimestrali.