Morgan Stanley sotto i riflettori mentre Goldman Sachs prevede un boom delle M&A

Le azioni Morgan Stanley hanno vacillato di recente, anche se la società di Wall Street ha pubblicato risultati finanziari solidi. MS quotava $218, pochi punti sotto il massimo storico di $232. Questa fase di consolidamento potrebbe portare a un forte rimbalzo dopo una previsione chiave di Goldman Sachs.

Previsione chiave di Goldman Sachs potrebbe dare slancio a MS

Morgan Stanley beneficia di importanti tendenze negli Stati Uniti quest'anno. Le mega IPO sono in aumento e gli analisti prevedono che le operazioni di fusioni e acquisizioni (M&A) accelereranno nel breve termine. 

Morgan Stanley è stata tra le banche che hanno ottenuto un notevole guadagno dall'IPO recente di SpaceX. Si stima che la banca abbia guadagnato oltre $100 milioni nel processo.

La banca dovrebbe beneficiare di ulteriori IPO, incluse società come Anthropic e OpenAI. 

In particolare, gli analisti di Goldman Sachs prevedono che il boom delle fusioni e acquisizioni abbia ancora margine per proseguire. Le operazioni di M&A annunciate sono aumentate del 32% quest'anno, raggiungendo $1,2 trilioni. Il numero di operazioni annunciate è salito del 12% nello stesso periodo. 

In un rapporto la banca ha affermato che questa tendenza continuerà, sostenuta da una crescita economica costante, da una solida fiducia dei CEO e da un contesto normativo favorevole. La banca ha aggiunto: 

“I probabili target di M&A dovrebbero beneficiare dell'attuale ondata di attività di M&A, che non sembra essere completamente prezzata nelle loro valutazioni.”

Se ciò è corretto, Morgan Stanley sarà uno dei principali beneficiari. I dati Dealogic stimano che sia terza nel settore M&A quest'anno dopo Goldman e JPMorgan. È stata coinvolta in operazioni per oltre $831 miliardi. 

La società è anche terza nel bookrunning dei mercati azionari (equity capital markets, ECM) con un valore delle operazioni salito a $51 miliardi. È inoltre diventata un attore importante nel settore dell'emissione di debito.

Questi numeri sono confermati dai suoi risultati finanziari recenti, che hanno mostrato che i ricavi netti sono aumentati del 27% su base annua, raggiungendo $21,3 miliardi. Si è trattato di un aumento di $1 miliardo rispetto al trimestre precedente. 

I ricavi da institutional securities sono saliti del 44% a $11 miliardi, mentre Wealth e Investment Management sono aumentati rispettivamente del 14% e del 6%, raggiungendo $8,8 miliardi e $1,6 miliardi. In particolare, la rettifica per perdite su crediti è scesa a soli $98 milioni nel trimestre. Ted Pick, il CEO, ha dichiarato:

“I contenuti differenziati dei nostri team di Research continuano a generare elevati livelli di coinvolgimento dei clienti. Wealth Management ha aggiunto un record di $148 miliardi di nuovi asset netti, con il totale degli asset dei clienti in Wealth e Investment Management che ha raggiunto il traguardo di $10 trilioni.”

Il titolo Morgan Stanley deve superare il modello a doppio massimo

Grafico del titolo MS | Fonte: TradingView

Tecnicamente, tuttavia, il prezzo del titolo MS dovrà superare il pattern a doppio massimo a $230, la cui neckline è a $230. Inoltre, il titolo deve affrontare il rischio di ritorno alla media. La mean reversion è una situazione in cui un asset tende a tornare alle sue medie storiche. In questo caso, il titolo è molto al di sopra della media mobile a 200 giorni di $184. 

Pertanto, c'è il rischio che subisca una correzione nel breve termine a causa dei deboli segnali tecnici. D'altra parte, una mossa al di sopra del livello di resistenza chiave di $230 indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente fino alla resistenza chiave a $250.