Nikkei 225 vacilla mentre rendimenti giapponesi e titoli tech salgono

L'indice Nikkei 225 è salito leggermente poiché i trader hanno acquistato il calo recente e lo yen giapponese ha continuato a deprezzarsi rispetto al dollaro USA. Era scambiato a 66,550, in aumento del 6.30% rispetto al minimo di questo mese.

Lo yen giapponese e i titoli di Stato cedono terreno

L'indice Nikkei 225 è salito leggermente mentre gli investitori reagivano alla performance dello yen giapponese e dei titoli di Stato.

Il yen giapponese è precipitato al livello più basso da decenni poiché gli investitori prevedono che la Federal Reserve aumenterà i tassi di interesse più avanti quest'anno. Le probabilità di un rialzo sono salite al 66% su Polymarket mentre l'attuale guerra USA-Iran ha spinto i prezzi del greggio  

Allo stesso tempo, molti partecipanti al mercato prevedono che la Bank of Japan (BoJ) non aumenterà i tassi a breve. Un sondaggio mostra che la banca rinvierà i rialzi fino a dicembre. Ciò significa che lo spread tra i tassi giapponesi e quelli statunitensi continuerà ad ampliarsi.

Le società presenti nell'indice Nikkei 225 reagiscono in modo diverso al deterioramento dello yen. I grandi esportatori beneficiano quando lo yen si deprezza. Infatti, i dati pubblicati mercoledì hanno mostrato che le esportazioni del Paese sono aumentate del 19.3% a giugno dopo una crescita del 16.8% nel mese precedente. 

Questo aumento è stato superiore alla stima mediana del 18.6%. Le importazioni sono salite del 25.4%, più del doppio della crescita del mese precedente.

Nel frattempo, i titoli di Stato giapponesi hanno proseguito la loro fase di sell-off. Il rendimento quinquennale è balzato all'1.99%, pochi punti sotto il massimo da inizio anno di 2.07%. I rendimenti a 10 anni sono saliti al 2.756%. 

Il recente rimbalzo dell'indice Nikkei 225 è stato trainato dalle società di memory e semiconduttori. Il titolo Kioxia è salito a ¥69,400, in aumento del 27% rispetto al minimo di questo mese. Anche altre società di memory come Samsung e SK Hynix sono rimbalzate di recente. 

Il titolo Softbank è salito a ¥5,860, mentre Tokyo Electron e Advantest hanno guadagnato tutte cifre a doppia cifra nelle ultime settimane.

Guardando avanti, l'indice Nikkei 225 reagirà alla stagione degli utili in corso negli Stati Uniti. Alphabet ha riportato numeri solidi mercoledì, ma il suo titolo è sceso dopo che la direzione ha aumentato i piani di spesa in conto capitale.

Altre società USA come Intel, T-Mobile, RTX, Blackstone e Union Pacific pubblicheranno i loro risultati. Società giapponesi come Sumitomo Mitsui, Chugai Pharma e Shin-etsu Chemical rilasceranno i loro dati questa settimana.

Analisi tecnica dell'indice Nikkei 225

Grafico Ni225 Index | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei 225 ha toccato il fondo a ¥62,646 il 17 luglio per poi rimbalzare all'attuale ¥66,550. Ha formato un ampio pattern a cuneo discendente, composto da due trendline discendenti e convergenti. 

L'indice è inoltre rimasto sopra le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA). Questa performance è un segnale che i compratori mantengono il controllo.

Pertanto, una mossa al di sopra del lato superiore del cuneo indicherà ulteriori guadagni, possibilmente verso il massimo da inizio anno di ¥72,845. Una discesa al di sotto del livello di supporto chiave di ¥62,646 invaliderebbe le prospettive rialziste.