Due azioni da tenere d'occhio nella rotazione del mercato azionario

L'indice di riferimento S&P 500 ha trascorso l'estate contratto in un ristretto intervallo appena sotto le sue “medie mobili a breve termine”, attualmente in calo di oltre il 3% rispetto al massimo di giugno.

Sotto questa apparente tranquillità, è in corso una aggressiva rotazione settoriale nel mercato azionario statunitense.

Il capitale istituzionale sta defluendo dalla tecnologia verso il settore sanitario e quello finanziario, entrambi in aumento a doppia cifra da giugno.

Questo significa che gli investitori non stanno abbandonando le azioni, ma si stanno riposizionando su titoli “guidati dagli utili”. Ecco due nomi che spiccano particolarmente.

Eli Lilly (LLY)

Il titolo Eli Lilly rappresenta uno dei principali beneficiari del flusso di capitali verso il settore sanitario.

Dopo sette mesi bloccato al di sotto di una solida resistenza a $1,200, LLY ha finalmente registrato un breakout tecnico questo mese.

Attualmente sta completando una fase di ritorno (“throwback”), consolidando i guadagni all'interno di una bandiera discendente relativamente stretta appoggiata direttamente sopra la resistenza precedente.

Le azioni LLY si trovano comodamente al di sopra delle loro medie mobili a breve e lungo termine (MA) allineate in modo rialzista (21 giorni sopra 50 giorni sopra 200 giorni), mentre il rapporto di forza relativa LLY/SPY tende verso livelli record.

Il multiplo prezzo/utili (P/E) a termine di Eli Lilly, intorno a 34x, è certamente elevato, ma è giustificato dal momentum fondamentale guidato dai GLP‑1, inclusa una crescita prevista dei ricavi del 31% e un aumento degli utili per azione (EPS) del 43% quest'anno.

La forza tecnica e fondamentale sopra citata mantiene gli analisti di Wall Street positivi su Eli Lilly.

La raccomandazione di consenso sul colosso farmaceutico è attualmente Strong Buy – con target di prezzo fino a $1,600, che indica un potenziale rialzo di oltre il 33% rispetto ai livelli attuali.

Un rendimento da dividendo dello 0,57% su LLY lo rende ancora più interessante come investimento a lungo termine.  

Enova International (ENVA)

Nel settore finanziario, il titolo Enova offre un profilo fondamentale “ad alta crescita” abbinato a una rigorosa disciplina valutativa.

Questo prestatore abilitato dalla tecnologia, dietro a CashNetUSA, NetCredit e OnDeck, si sta attualmente consolidando vicino ai massimi a 52 settimane dopo un forte avanzamento estivo.

Le azioni ENVA stanno assorbendo i guadagni in un ristretto “pennant pattern” caratterizzato da una robusta accumulazione di volumi nelle giornate positive e da massimi plurimensili nel rapporto di forza relativa rispetto al mercato ampio.

Tecnicamente, il prezzo delle azioni della società si trova comodamente al di sopra delle principali medie mobili (MA), indicando che i compratori restano saldamente in controllo su più timeframe.

Inoltre, i fondamentali di Enova restano convincenti: la società ha aumentato l'utile netto del 33% nell'ultimo trimestre riportato e al momento viene scambiata a poco più di 13x utili a termine.

Crescite dei ricavi previste del 18% e del 22% nei prossimi due esercizi, abbinate a aspettative di crescita dell'EPS del 33% e del 20%, riflettono condizioni creditizie resilienti.

Gli analisti di Wall Street valutano attualmente Enova International come Strong Buy – con target di prezzo fino a $300, che indica un potenziale rialzo di circa il 23% da qui.

A differenza di Eli Lilly & Co, tuttavia, Enova non paga attualmente dividendi.