Le azioni Coherent balzano dopo notizia di divieto USA sui componenti AI cinesi

Le azioni di Coherent COHR sono salite martedì dopo che un rapporto ha riferito che l'amministrazione Trump sta redigendo restrizioni sulle importazioni di nuovi componenti cinesi per data center, una mossa che potrebbe avvantaggiare i fornitori statunitensi di networking ottico mentre i provider cloud cercano fornitori alternativi.

Le azioni Coherent sono salite fino al 12% nelle contrattazioni dopo il report di Reuters.

La collega nel networking ottico Lumentum ha guadagnato oltre il 5%, mentre Applied Optoelectronics è anch'essa salita. Nel frattempo, le azioni Amazon.com sono scese di oltre l'1,7% nelle contrattazioni.

Secondo Reuters, la Federal Communications Commission (FCC) sta preparando una proposta che proibirebbe l'importazione di nuovi ricetrasmettitori ottici cinesi, componenti che consentono la trasmissione dati ad alta velocità attraverso cavi in fibra ottica all'interno dei centri dati AI.

Il rapporto ha affermato che la proposta potrebbe essere pubblicata più tardi quest'anno, sebbene non sia stata finalizzata e possa ancora essere modificata o ritirata.

Le restrizioni proposte mirano a proteggere l'infrastruttura AI statunitense da potenziali rischi informatici.

Il divieto proposto potrebbe spostare la domanda verso fornitori USA

Un divieto sui nuovi ricetrasmettitori ottici cinesi potrebbe costringere i provider cloud americani, incluso Amazon Web Services, a procurarsi più apparecchiature da produttori nazionali come Coherent e Lumentum.

Reuters ha riportato che le restrizioni proposte probabilmente prenderanno di mira Zhongji Innolight, uno dei maggiori produttori mondiali di ricetrasmettitori ottici. La società è stata inserita a giugno nella lista del Pentagono delle presunte aziende cinesi sostenute dall'esercito.

Il rapporto ha affermato che le restrizioni mirano a ridurre il rischio che hardware di rete prodotto in Cina venga utilizzato per rubare dati, installare malware o interrompere le operazioni nei centri dati AI statunitensi.

L'ambasciata cinese a Washington ha criticato le misure proposte e ha esortato gli Stati Uniti a smettere di prendere di mira le aziende cinesi.

"La Cina prenderà tutte le misure necessarie in risposta a qualsiasi azione che arrechi danni materiali ai suoi interessi", ha aggiunto.

Le partnership con Nvidia rafforzano il posizionamento di Coherent nell'AI

Coherent ha già rafforzato la sua posizione nella catena di fornitura dell'infrastruttura AI attraverso partnership con Nvidia.

Il produttore di chip ha firmato accordi pluriennali con Coherent e Lumentum a marzo, compresi impegni di approvvigionamento per miliardi di dollari e un investimento di $2 billion in ciascuna società per garantire capacità produttive per la tecnologia di ottiche co-packaged di nuova generazione.

Gli accordi posizionano entrambe le società come fornitori strategici per il mercato in crescita dei centri dati AI, dove la domanda di apparecchiature per reti ottiche ad alta velocità continua ad aumentare.

Le implicazioni per la catena di approvvigionamento restano al centro dell'attenzione

Secondo Counterpoint Research, Zhongji Innolight controlla circa il 27% del mercato globale dei ricetrasmettitori per data center.

Reuters ha riportato che Coherent e Lumentum offrono tecnologie concorrenti ma attualmente non dispongono della scala produttiva per sostituire completamente i fornitori cinesi. Innolight genera inoltre circa il 90% dei suoi ricavi al di fuori della Cina.

La FCC ha in precedenza introdotto restrizioni simili rivolte a droni cinesi, router, robot e inverter di potenza attraverso il suo framework della Covered List.

Il rapporto ha affermato che l'agenzia sta considerando un approccio simile per i ricetrasmettitori ottici, vietando l'importazione di nuovi modelli cinesi ed esentando molti fornitori non cinesi.

Mentre la proposta è ancora in fase di esame, gli investitori hanno reagito positivamente alla possibilità che restrizioni più severe sull'hardware di rete cinese possano aumentare la domanda per i produttori statunitensi di componenti ottici, facendo impennare le azioni Coherent.