Nasdaq Composite e S&P 500: principali notizie della settimana

L'S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno proseguito il loro rally la scorsa settimana, trainati dalla stagione degli utili e dal dato sui nonfarm payrolls (NFP) statunitensi più debole del previsto, che ha ridotto le probabilità di nuovi rialzi dei tassi. L'IXIC è balzato a 26,690, il livello più alto dal 16 giugno, mentre l'SPX ha toccato un record di 7,794 punti. Questo articolo mette in evidenza alcuni dei principali catalizzatori per i titoli statunitensi questa settimana.

S&P 500 e Nasdaq Composite reagiranno al rapporto sull'IPC USA

Uno dei catalizzatori più importanti per il mercato azionario statunitense la scorsa settimana è stato il rapporto sull'occupazione di venerdì scorso. Secondo il Bureau of Labor Statistics (BLS), il l'economia ha perso 23k posti di lavoro a luglio di quest'anno, con la maggior parte delle perdite imputabile al settore pubblico. 

Il BLS ha inoltre rivisto al ribasso il rapporto sull'occupazione di giugno, segnale che il mercato del lavoro resta sotto pressione. Contemporaneamente, ci sono preoccupazioni sulla qualità dei posti creati, visto che la maggior parte riguarda i settori sociale e sanitario.

Il prossimo catalizzatore importante per i titoli statunitensi sarà il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI), che offrirà maggiori dettagli sullo stato dell'economia. Gli economisti si aspettano che i dati mostrino che il CPI headline sia salito dello 0,1% a luglio, dopo il calo dello 0,4% del mese precedente. 

Il tasso di inflazione annuo dovrebbe attestarsi al 3,4%, in lieve calo rispetto al 3,5% del mese precedente. Questo arretramento sarà dovuto principalmente al leggero calo dei prezzi del petrolio greggio e della benzina nel mese scorso.

Il core CPI, che esclude i prezzi volatili di alimentari ed energia, dovrebbe scendere dal 2,6% al 2,5%. 

Un'inflazione inferiore alle attese sarebbe rialzista per il mercato azionario perché ridurrebbe la probabilità di nuovi aumenti dei tassi da parte della Fed. 

Infatti, i rendimenti dei titoli di Stato USA si sono ritirati negli ultimi giorni: il decennale è sceso dal 4,75% al 4,69%. Anche il rendimento a due anni è retrocesso al 4,2% dall'ultimo massimo mensile del 4,37%. Inoltre, le probabilità che la Fed aumenti i tassi quest'anno sono diminuite lievemente.

Stagione degli utili societari USA

L'altro catalizzatore chiave per il Nasdaq Composite e l'S&P 500 è la stagione degli utili in corso. La maggior parte delle società ha già pubblicato i risultati, con una crescita aggregata degli utili del 50%. Gran parte di questa crescita deriva dalle società tecnologiche, tra cui nomi noti come SanDisk, Western Digital e Microsoft.

Altre società pubblicheranno i loro dati questa settimana, tra le più rilevanti Applied Materials, CoreWeave, Simon Property Group, Cardinal Health, Cisco e Ross Stores. Questi risultati forniranno ulteriori indicazioni sullo stato del settore corporate. 

Riapertura dello Stretto di Hormuz

Il mercato azionario reagirà anche alla crisi tra USA e Iran, che al momento sembra in stallo. La crisi si è de-escalata la scorsa settimana dopo che alti ufficiali militari hanno avvertito il presidente Donald Trump della grave carenza di armamenti.

Ora l'Iran ha presentato una lista di richieste necessarie alla riapertura dello Stretto. Chiede l'alleggerimento delle sanzioni, la fine del blocco e il ritiro delle forze militari statunitensi dalla sua prossimità. Di conseguenza, i future perpetui sul petrolio greggio hanno continuato a salire su Hyperliquid. Segnali di un accordo tra USA e Iran sarebbero rialzisti per il mercato azionario statunitense.