Lenovo Group al massimo storico: cosa succede per il rivale di Dell e HP?

Le azioni di Lenovo Group sono balzate a un massimo storico giovedì mentre gli operatori attendevano il suo bilancio, che dovrebbe mostrare un'accelerazione della crescita nel contesto del boom dell'IA. Sono salite a HKD 30.50 a Hong Kong, portando i guadagni da inizio anno al 225%, rendendola la società con la migliore performance nell'Hang Seng Index. 

L'attività di Lenovo Group beneficia del boom dell'IA

Lenovo Group è un attore di primo piano nel settore tecnologico, dove vende laptop, desktop, server, storage e altra apparecchiatura di rete. La maggior parte di questi prodotti ha registrato una forte domanda quest'anno con l'accelerazione del boom dell'IA.

I suoi principali concorrenti come Dell, HP, HP Enterprise e Super Micro Computer hanno tutti pubblicato risultati solidi di recente. Sono inoltre tra le migliori performance di Wall Street quest'anno. 

Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi di Lenovo sono saliti a $21 miliardi nel quarto trimestre dell'ultimo esercizio. Questa crescita ha portato i ricavi annuali a $83 miliardi, con la direzione che prevede il raggiungimento della soglia dei $100 miliardi nei prossimi anni. I ricavi del quarto trimestre dell'anno precedente erano di $16.8 miliardi.

La crescita dei ricavi è stata accompagnata da utili robusti, dato l'aumento dei prezzi della maggior parte dei suoi prodotti. L'utile operativo è salito a $882 milioni nel quarto trimestre, mentre gli utili attribuibili agli azionisti sono aumentati a $594 milioni. 

Questo tasso di crescita a doppia cifra è previsto in ulteriore aumento, il che spiega l'outlook rialzista degli analisti. 18 di essi hanno un rating 'strong buy', mentre quattro hanno un rating 'buy' sul titolo. Il target più alto tra gli analisti è HKD 40, leggermente superiore all'attuale livello.

Lenovo ha davanti a sé alcuni catalizzatori rilevanti. Per prima cosa, la spesa in IA dovrebbe accelerare nei prossimi anni, con aziende come Anthropic, OpenAI, Microsoft e Amazon che proseguiranno gli investimenti. I maggiori nomi statunitensi intendono spendere oltre $750 miliardi quest'anno, con una parte di questi fondi destinata a fornitori di hardware come Lenovo.

Lenovo affronta tre sfide chiave

Tuttavia, l'azienda deve affrontare tre sfide principali. Primo, il costo della memoria e di altri chip continua a crescere, il che influenzerà il suo business PC e altre aree. Questa crescita dei prezzi della memoria spiega perché aziende come Micron, SK Hynix e Samsung hanno registrato una crescita eccezionale quest'anno.

Secondo, il settore PC è in difficoltà, con l'hype sugli AI PC che si affievolisce. I dati IDC mostrano che la crescita globale dell'industria PC è diventata negativa quest'anno, con le spedizioni previste in calo dell'11.3%.

Terzo, la società è diventata relativamente sopravvalutata, con il rapporto prezzo-utili salito a 23, molto al di sopra della media decennale.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Lenovo Group

Grafico delle azioni Lenovo | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Lenovo ha registrato un gap rialzista a maggio di quest'anno dopo la pubblicazione dei risultati. Successivamente si è consolidato, per poi effettuare recentemente un breakout rialzista. 

Lenovo rimane ben al di sopra di tutte le medie mobili, mentre l'Average Directional Index (ADX) è salito a 24, segnale che la tendenza si sta rafforzando. Pertanto, il titolo potrebbe continuare a salire nel prossimo futuro man mano che prosegue la crescita.