Il titolo Circle sale durante il rally crypto, ma permangono seri rischi per USDC

Le azioni di Circle Internet Group sono salite al livello più alto dal 22 giugno, mentre Bitcoin e la maggior parte degli altcoin hanno registrato una forte ripresa. CRCL ha raggiunto un massimo di $83.13, il livello più alto dal 22 giugno, in aumento del 43% rispetto al minimo di quest'anno. Tuttavia, Circle affronta rischi significativi in vista del prossimo lancio di Arc Layer 1.

Il titolo Circle Internet Group cresce mentre le criptovalute volano

Il titolo CRCL ha performato bene negli ultimi giorni, favorito dalla ripresa in corso delle criptovalute. Bitcoin si sta avvicinando lentamente alla importante resistenza di $720,000, mentre la capitalizzazione di mercato complessiva raggiunge i $2.3 trilioni. 

L'Indice Fear & Greed delle criptovalute è salito a 55, il suo valore più alto dal 22 aprile. Nella maggior parte dei casi, un indice in aumento porta normalmente a ulteriori guadagni nel mercato crypto. Le azioni di Circle tendono a performare bene ogni volta che Bitcoin e la maggior parte degli altcoin sono in tendenza rialzista.

Bitcoin e altri altcoin beneficiano dei flussi in entrata da parte degli investitori americani. I dati mostrano che gli afflussi nei BTC spot ETF sono aumentati di oltre $1.4 miliardi questo mese. Inoltre, gli afflussi negli ETF su Ethereum sono saliti di $534 milioni questo mese dopo aver aggiunto $365 milioni il mese scorso.

Il rally si sta verificando mentre gli investitori si concentrano sul calo dei rendimenti dei titoli a lungo termine. I dati mostrano che il rendimento a 30 anni è sceso al 5,17% dal massimo dell'anno del 5,33%. Questo ritracciamento è avvenuto dopo l'intervento del Segretario al Tesoro, che ha avviato riacquisti.

Il titolo Circle sale in vista del lancio di Arc L1

Anche il titolo CRCL è salito dopo che la società ha annunciato la data prevista per il lancio di Arc Layer 1. Il lancio avverrà il 16 settembre di quest'anno. 

La testnet di Arc ha registrato oltre 502 milioni di transazioni e conta oltre 2,8 milioni di wallet che effettuano transazioni. Ha anche ottenuto validator di rete rilevanti come ICE, Mastercard, MoneyGram, SBI e Standard Chartered.

Circle spera che il nuovo prodotto diventi la blockchain principale per le transazioni di stablecoin, superando catene popolari come Ethereum e Tron.

Tuttavia, esiste il rischio che la rete non abbia successo come credono analisti e trader. Per esempio, altre aziende che hanno lanciato chain layer-1 e layer-2 hanno in larga misura fallito. Solo Robinhood e Coinbase hanno ottenuto un successo rilevante.

La crescita di Circle Internet si è rallentata

C'è il rischio che la crescita di Circle si sia stagnata negli ultimi mesi. I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi e gli introiti da riserve al netto di distribuzioni, costi di transazione e altri costi sono stati di $289 milioni, in aumento del 15% su base annua rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Tuttavia, questo ricavo rappresenta un piccolo incremento rispetto al trimestre precedente.

Gli analisti prevedono che i prossimi utili mostrino un aumento dei ricavi del 6,35% fino a $786 milioni. Per l'anno, gli analisti stimano una crescita dei ricavi del 9,3%, molto inferiore a quella registrata un anno prima. 

Ci sono segnali che la crescita dei ricavi sarà molto più lenta del previsto poiché la capitalizzazione di mercato di USDC ha continuato a diminuire. È scesa a $72.40 miliardi dal massimo dell'anno di oltre $80 miliardi.

Allo stesso tempo, i rendimenti dei titoli di stato USA a breve termine si sono ritirati, con il decennale che è passato dal 4,37% del 23 luglio al 4,177%. 

Analisi tecnica del titolo Circle

Grafico del titolo CRCL | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo CRCL è rimbalzato dopo aver formato un pattern a doppio minimo a $58.30. Ha già superato la neckline a $72.72, il suo livello più alto del 21 luglio. 

Il titolo ha già superato la media mobile a 50 giorni, mentre l'Indice di Forza Relativa (RSI) si è avvicinato a 70. Di conseguenza, è probabile che il titolo continui ancora a salire per un po' e poi riprenda la tendenza ribassista.