Le azioni Salesforce toccano una resistenza cruciale prima degli utili: cosa succede?

Le azioni Salesforce hanno proseguito il loro rally e stanno ora testando una zona di resistenza chiave mentre i trader rivolgono l'attenzione al rapporto sugli utili di mercoledì. CRM è salita nell'area dei $210 questa settimana, un livello che coincide con il picco del titolo registrato a giugno, rendendolo un punto naturale da monitorare per valutare la reazione del prezzo.

Quella resistenza sarà realmente messa alla prova mercoledì, quando Salesforce pubblicherà i risultati del secondo trimestre dopo la chiusura del mercato.

Le azioni Salesforce raggiungono una resistenza cruciale

Il grafico giornaliero mostra che il titolo CRM è in un forte rally negli ultimi mesi, passando da un minimo di $144 all'attuale $210. Ha superato la Media Mobile Esponenziale a 50 giorni (EMA), segnale rialzista nell'analisi tecnica.

L'Average Directional Index (ADX) è salito a 21, il livello più alto dall'11 marzo di quest'anno. Questo aumento indica che il titolo sta guadagnando momentum nel corso dell'anno. L'Indice di Forza Relativa (RSI) ha continuato a salire.

Sul versante negativo, il titolo ha formato un cuneo ascendente, un segnale comune di inversione ribassista nell'analisi tecnica. Questa figura spesso sfocia in una rottura ribassista col tempo. Una rottura al di sopra di questa resistenza indicherà ulteriori guadagni, potenzialmente fino a $242, livello di ritracciamento di Fibonacci 78.6%.

Grafico azioni CRM | Fonte: TradingView

I risultati Salesforce daranno indicazioni sulla crescita

Il titolo CRM è stato in forte crescita negli ultimi mesi, rispecchiando la performance della maggior parte delle società software, inclusi nomi noti come Intuit, Workday e Autodesk. 

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di Salesforce sono aumentati del 13% nel primo trimestre, raggiungendo $11.1 billion, con Informatica che ha contribuito per $444 million. Il suo Remaining Performance Obligation (RPO) è salito dell'11% a $67.9 billion man mano che più aziende adottavano la sua piattaforma. Tuttavia, le guidance sono risultate relativamente più deboli del previsto.

I prossimi risultati dovrebbero mostrare che i ricavi sono aumentati del 10% nel secondo trimestre, a $11.32 billion. Come nel primo trimestre, i numeri riceveranno un impulso dall'acquisizione di Informatica. 

Gli investitori si concentreranno sulla crescita dell'azienda, elemento che contribuirebbe a escludere i timori della SaaSpocalypse. Si tratta dei timori che le aziende del settore software vengano sconvolte dagli strumenti di intelligenza artificiale.

Gli analisti hanno recentemente rivisto al rialzo le stime per CRM. Ad esempio, gli analisti di BMO Capital Markets hanno aumentato il target da $215 a $230, mentre Guggenheim lo ha portato a $228. Cantor Fitzgerald e JPMorgan hanno rialzato il target a $250.

Molti analisti osservano che la domanda per le sue soluzioni continuerà anche in presenza della disruption dell'AI. Inoltre, i suoi strumenti di intelligenza artificiale registrano una domanda crescente, con l'ARR di Agentforce e Data 360 che sale a $3.4 billion.

Salesforce è inoltre diventata fortemente sottovalutata, cosa rilevante per una società considerata un blue-chip. Il rapporto price-to-earnings forward si attesta a 14.80, molto al di sotto della mediana del settore di 23. I valori del Rule-of-40 su base EBITDA e su base FCF sono rispettivamente 40% e 49%.