Previsioni sul titolo Intuit prima degli utili: compra, vendi o tieni?

Il titolo Intuit è salito nelle ultime settimane, seguendo l’andamento della maggior parte delle società software, mentre gli investitori comprano il calo. INTU è arrivato a $367, il suo livello più alto dal 20 maggio di quest’anno, e in rialzo del 46% rispetto al minimo annuale. Questo rally sarà messo alla prova quando la società pubblicherà i risultati finanziari. 

Intuit pubblicherà i risultati in mezzo ai timori della SaaSpocalypse

Intuit è una delle maggiori società del settore software e offre alcuni dei prodotti più diffusi. QuickBooks è il software di contabilità più importante al mondo, mentre CreditKarma è un player di rilievo nel settore delle informazioni sul credito. Gestisce inoltre Mailchimp e TurboTax.

Come altre società software, Intuit è stata sotto pressione negli ultimi mesi, scendendo da un massimo storico di $812 a luglio dello scorso anno fino a un minimo di $253. Questo arretramento è avvenuto mentre gli investitori rimanevano preoccupati che i nuovi strumenti di AI possano impattare il suo business.

Il rally in corso di Intuit affronterà una prova importante quando pubblicherà i risultati del quarto trimestre martedì di questa settimana. I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi sono aumentati del 10% nel terzo trimestre, a $8.6 billion. Questa crescita dei ricavi è stata molto superiore alle attese degli analisti.

I ricavi consumer di Intuit sono saliti a $5.3 billion, con TurboTax e CreditKarma che sono cresciuti rispettivamente a $4.4 billion e $631 million. Questi numeri mostrano che la domanda per queste soluzioni continua a crescere.

L’unico problema importante per Intuit è il business di Mailchimp, che ha continuato a rallentare negli ultimi trimestri. Questo rallentamento è in parte dovuto alla continua disruption legata all’AI e alla crescente concorrenza nel settore.

Gli analisti prevedono che i prossimi risultati mostreranno un’accelerazione della crescita dei ricavi nell’ultimo trimestre. I ricavi sono attesi a $4.27 billion, in aumento dell’11.43% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. Se ciò si confermasse, porterebbe il fatturato annuale a $21.3 billion, in crescita del 13.4% su base annua. Gli analisti prevedono inoltre che il fatturato annuale successivo possa salire dell’11.14% a $23.7 billion. 

Gli utili di Intuit arrivano in un momento in cui la sua valutazione è diventata un’occasione. Il rapporto prezzo/utili a termine (forward P/E) è sceso a 15.4, molto al di sotto della media quinquennale di 33. I multipli dell’S&P 500 e del settore tecnologico sono 20 e 23, rispettivamente. 

Analisi tecnica del prezzo del titolo Intuit

Grafico del titolo INTU | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo INTU è salito nelle ultime settimane, passando dal minimo da inizio anno di $253 a luglio fino a $367. Questo rimbalzo si è accelerato dopo che Atlassian ha annunciato risultati incoraggianti e dopo le recenti voci su un’acquisizione di Workday.

Il titolo si è posizionato sopra la media mobile a 50 giorni, mentre l’Average Directional Index (ADX) è salito a 28, il livello più alto dal 26 marzo, segnalando che il momentum si sta rafforzando. 

Il Relative Strength Index (RSI) ha continuato a salire ed è vicino al livello di ipercomprato a 70. Un RSI in forte crescita è un segnale che lo slancio sta aumentando. 

Il rischio, tuttavia, è che si sia formato un pattern che ricorda un cuneo ascendente (rising wedge), il quale potrebbe portare a un breakout ribassista. Se ciò accadesse, il titolo potrebbe scendere fino a $300. Al contrario, lo scenario alternativo prevede un movimento verso $400. Un superamento di quel livello indicherebbe ulteriori guadagni verso $449, la stima media tra gli analisti.