Prospettive S&P 500 e ETF VOO: utili Nvidia e altri catalizzatori per le azioni USA

L'indice S&P 500 e i suoi principali ETF come VOO e SPY hanno registrato una correzione negli ultimi giorni a causa delle preoccupazioni sul crescente debito USA. È sceso a 7.674 punti, leggermente sotto il massimo storico di 7.820 punti. Questo articolo esamina alcuni dei principali catalizzatori che muoveranno questi asset questa settimana.

Utili di Nvidia, Marvell e Salesforce

Il catalizzatore principale per l'S&P 500 e per ETF come VOO e SPY è il prossimo report sugli utili di Nvidia. Questo sarà un report cruciale perché è il componente più grande e il principale beneficiario del boom dell'IA. 

Gli analisti prevedono che questi utili mostreranno che i ricavi sono quasi raddoppiati nel secondo trimestre, sostenuti dalla forte domanda di GPU e server. Un netto beat degli utili, un rialzo delle stime e un probabile riacquisto di azioni sarebbero molto rialzisti per il titolo. 

Questa settimana saranno pubblicati altri risultati aziendali. Oltre a Nvidia, Marvell Technologies renderà noti i suoi dati più avanti nella settimana. Sono numeri importanti poiché arrivano una settimana dopo che ha raggiunto un accordo da $12 miliardi con Google. 

Soprattutto, gli investitori riceveranno i conti di società come Salesforce, Autodesk, CrowdStrike, Workday e Synopsys, tra le altre. Questi dati arriveranno in un momento in cui ci sono preoccupazioni sulla domanda di software nel contesto dell'attuale boom dell'IA. 

Simposio di Jackson Hole

L'altra notizia di mercato azionario della settimana arriverà dal Wyoming, dove i funzionari delle banche centrali si riuniranno a Jackson Hole. Sarà un incontro importante perché sarà il primo nell'era di Kevin Warsh. Storicamente, questo incontro ha indicato cosa aspettarsi. 

Ad esempio, in una dichiarazione del 2024 Jerome Powell segnalò che la banca avrebbe iniziato a tagliare i tassi di interesse, ponendo fine ai cicli di rialzi del 2023 e del 2023. I partecipanti al mercato sperano che Warsh fornisca indicazioni prospettiche.

Oltre al Simposio di Jackson Hole, ci saranno alcuni importanti eventi macro da monitorare questa settimana. Il Conference Board pubblicherà il più recente rapporto sulla fiducia dei consumatori martedì. Inoltre, gli USA pubblicheranno più tardi questa settimana il rapporto sulle spese per consumi personali (PCE). Questi dati forniranno ulteriori indicazioni su cosa aspettarsi dalla Fed.

Gli USA annunceranno nuove sanzioni all'Iran mentre l'Iran minaccia di escalation

Nel frattempo, il mercato azionario reagisce al calo dei prezzi del greggio, con Brent e WTI attestati rispettivamente a $91 e $84. Questa svendita avviene in mezzo a notizie secondo cui gli USA stavano intensificando le operazioni di scorta alle petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz. Secondo i report, milioni di barili passano attraverso lo Stretto.

Guardando avanti, gli USA annunceranno oggi ulteriori sanzioni contro l'Iran. Queste sanzioni includeranno un blocco economico che chiude le scappatoie che permettono all'Iran di fare affari. L'Iran ha avvertito che reagirà, in particolare contro gli Emirati Arabi Uniti (UAE). Di conseguenza, è probabile che un'escalation porti a prezzi del petrolio più alti e a una maggiore volatilità nel mercato azionario.

Separatamente, il mercato azionario reagirà alle ultime tensioni Canada-USA dopo il fallimento delle trattative tra i due. I trader attenderanno che Trump TACO (TACO: «Trump si tira sempre indietro»), una mossa che sarebbe rialzista per il mercato azionario. Inoltre, i trader si concentreranno sulla volatilità nel settore dell'intelligenza artificiale.