Il titolo Affirm si sta comprimendo: perché potrebbe esplodere dopo gli utili

Il titolo di Affirm si è mosso lateralmente nelle ultime settimane, ma ciò potrebbe cambiare più tardi oggi quando la società pubblicherà i risultati finanziari, offrendo nuovi elementi di valutazione sull'attività. AFRM veniva scambiato recentemente a $76.45, ancora all'interno dell'intervallo in cui si è mosso in questo periodo. Questo articolo analizza perché il titolo potrebbe essere sull'orlo di una rottura significativa una volta pubblicato il resoconto.

Il titolo Affirm ha formato una figura rialzista

Il grafico giornaliero mostra che il titolo AFRM ha rimbalzato negli ultimi mesi, passando dal minimo dell'anno di $42 agli attuali $76. Più recentemente, tuttavia, il titolo si è consolidato formando un pattern triangolare simmetrico le cui due linee sono destinate a convergere. 

Il titolo è rimasto al di sopra della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), un segnale che i rialzisti mantengono il controllo per ora. Contemporaneamente, ha lentamente formato un pattern testa e spalle invertito multi-mese (testa e spalle invertito), una figura di inversione rialzista comune nell'analisi tecnica. 

Pertanto, è probabile che il titolo registri una forte rottura al rialzo, potenzialmente verso il livello di resistenza chiave di $86.90, suo massimo di luglio. Se ciò si verificasse, il titolo potrebbe balzare fino al livello psicologico di $99.90, suo massimo di agosto dello scorso anno. Al contrario, una discesa sotto il supporto chiave di $69, suo minimo del 29 luglio, smentirebbe il quadro rialzista.

Grafico AFRM | Fonte: TradingView

I risultati di Affirm mostreranno una robusta crescita dei ricavi

Affirm, uno dei principali operatori nel segmento Buy Now, Pay Later (BNPL), sta crescendo anche mentre l'economia statunitense resta sotto pressione. Con l'inflazione ancora elevata e la disoccupazione al 4,2%, la domanda di credito continua a salire.

Altre società leader del settore hanno pubblicato risultati finanziari solidi. Klarna ha visto il GMV salire del 18% rispetto all'anno precedente, a $36 miliardi, mentre i suoi ricavi sono aumentati del 27% fino a $1.2 miliardi. Tuttavia le sue indicazioni sono state più deboli del previsto a causa della sua attività in Germania. Sezzle, invece, ha registrato un tasso di crescita annuo del 51%, con GMV in aumento del 37%.

I dati di Yahoo Finance mostrano che gli analisti si aspettano che i ricavi di Affirm siano aumentati del 26,3% nel secondo trimestre, a $1.1 miliardi. Per l'anno, gli analisti stimano risultati per $4.2 miliardi, in crescita del 30% anno su anno (YoY).

Più importante, l'attenzione di Affirm alla redditività sta pagando. L'utile per azione (EPS) è atteso intorno a 85c, in netto aumento rispetto ai 53c dello stesso periodo dell'anno precedente. Su base annua, l'EPS è previsto salire da $1.75 a $3.25. 

La forte crescita di ricavi e redditività potrebbe aiutare a giustificare la sua valutazione, come ha osservato Morgan Stanley quando ha ridotto il suo giudizio a equal-weight. La società quota a un forward price-to-earnings ratio di 25, più del doppio della mediana del settore finanziario di 25. È anche superiore alla media del settore tecnologico di 22.

D'altra parte, Oppenheimer e BMO Capital Markets hanno rialzato i loro target a $100 e $86, indicando la crescita in corso del settore BNPL e il calo dei tassi di default fra i clienti. Truist, Bernstein e Cantor Fitzgerald hanno anch'essi alzato i target per la società.