Azioni Apple in rialzo: analisti vedono l'iPhone Duo come motore di crescita

Le azioni Apple AAPL hanno guadagnato l'1,1% nelle contrattazioni di giovedì dopo che la società ha presentato il iPhone Duo, iPhone 18 Pro e iPhone 18 Pro Max al suo ultimo evento di prodotto.

Gli analisti di Wall Street hanno in larga misura accolto il lancio in modo costruttivo, sebbene le opinioni divergessero sulla solidità del ciclo di prodotto dell'iPhone 18 e sull'impatto dell'aumento dei costi dei componenti.

Citi ha confermato un rating Buy su Apple con un target di prezzo di $365, mentre Bank of America ha mantenuto il rating Buy ma ha ridotto il target a $370 da $380.

Morgan Stanley ha mantenuto un rating Overweight con target a $360, mentre GF Securities ha confermato un rating Hold.

Citi definisce l'iPhone Duo un importante lancio hardware

In una nota agli investitori citata da TheFly, Citi ha descritto l'iPhone Duo come "la più grande nuova categoria hardware di Apple dai tempi dell'Apple Watch e degli AirPods."

La società ha affermato che Apple aveva già aumentato i prezzi dell'iPhone 16 e dell'iPhone 17 di almeno $100 per compensare l'aumento dei costi delle memorie.

Citi ha giudicato i prezzi della gamma iPhone 18 e del modello pieghevole ampiamente coerenti con le sue aspettative.

L'analista di Bank of America Wamsi Mohan ha anch'egli espresso un giudizio costruttivo, riducendo però il suo target su Apple a $370 da $380.

Mohan ha detto che l'evento è stato il primo grande lancio di prodotto sotto la guida del CEO John Ternus e ha evidenziato l'attenzione di Ternus sui valori fondamentali di Apple e sullo sviluppo di prodotti orientato al cliente.

Mohan ha altresì osservato che i nuovi prezzi degli iPhone erano inferiori alle stime di BofA.

Se da un lato questo potrebbe sostenere vendite unitarie più elevate, ha detto, dall'altro potrebbe esercitare pressione sui margini lordi con l'aumento dei costi delle memorie e di altri componenti.

Morgan Stanley vede l'IA al centro della strategia

L'analista di Morgan Stanley Erik Woodring ha affermato che Apple sta posizionando l'iPhone come un hub personale intelligente, con l'iPhone Duo e l'IA Siri al centro della strategia.

Woodring ha dichiarato che la continua innovazione di prodotto, la differenziazione su semiconduttori e software e i fattori di pricing potrebbero sostenere una crescita superiore alla tendenza fino all'esercizio fiscale 2027.

Ha inoltre detto che l'evento si è distinto dai lanci precedenti per il cambio di leadership e per l'ampiezza delle nuove offerte.

Secondo Woodring, il primo SoC A20 a 2 nm di Apple potrebbe offrire un significativo miglioramento delle prestazioni, mentre l'iPhone Duo potrebbe rimodellare il mercato degli smartphone premium.

Ha inoltre sottolineato l'integrazione hardware-software di Apple e il ruolo previsto dell'IA Siri nel trasformare l'iPhone in un hub centrale di intelligenza.

Gli analisti divergono sulla forza del ciclo dell'iPhone 18

L'analista di GF Securities Henry Huang ha offerto una valutazione più cauta, definendo l'aumento di $100 del prezzo dell'iPhone 18 Pro rispetto ai modelli precedenti migliore del temuto.

Huang ha indicato l'incertezza intorno al ciclo dell'iPhone 18 Pro, compresi aggiornamenti hardware limitati e potenziali pressioni sui margini.

Ha affermato che l'iPhone Duo potrebbe in parte compensare tali preoccupazioni, ma ha descritto la serie iPhone 18 come un ciclo di prodotto modesto.

L'analista di J.P. Morgan Samik Chatterjee ha detto che l'evento era in gran parte in linea con le sue aspettative. Ha osservato che gli investitori potrebbero aver previsto aumenti di prezzo maggiori a causa dell'aumento dei costi delle memorie.

Chatterjee ha affermato che le decisioni di prezzo potrebbero sostenere i volumi degli iPhone.

Si aspetta inoltre che le funzionalità di Siri AI, alimentate dai modelli fondamentali di Apple e previste in beta a metà settembre, contribuiscano alla crescita dei ricavi degli iPhone.

Il feedback dalla catena di fornitura nelle prime settimane di ordini potrebbe fornire un ulteriore catalizzatore per le azioni Apple mentre gli investitori valutano la domanda per i nuovi modelli.