EQT AB membelanjakan $7.4 bilion untuk membuat pemerolehan ini di Asia

Dalam pertaruhan utamanya di pasaran persendirian Asia, firma pengambilalihan besar Eropah, EQT AB, bersetuju untuk memperoleh saingannya, sebuah syarikat ekuiti persendirian Baring Private Equity Asia dengan harga $7.5 bilion dalam bentuk saham serta transaksi tunai.

Pengambilalihan yang menawarkan EQT tambahan sebanyak €18 juta dalam pelaburan

Perjanjian itu, yang disahkan pada hari Rabu, akan menawarkan EQT hampir €18 bilion dalam pelaburan tambahan untuk jumlah gabungan lebih €90 bilion, mengukuhkan yuran pentadbiran dan keuntungan modal sambil memulakan pengurus pelaburan yang berpangkalan di Stockholm sebagai antara syarikat penting di pasaran Asia untuk menambah operasinya yang lebih besar di seluruh Eropah dan Amerika Syarikat.

Baring, yang beribu pejabat di Hong Kong, melabur dalam ekuiti persendirian dan pertumbuhan modal dalam pelbagai sektor yang merangkumi perkhidmatan perniagaan dan maklumat, perubatan dan teknologi, merentasi sebahagian besar Asia, dengan Hong Kong, China dan India mendahului senarai tersebut.

EQT ialah antara firma ekuiti swasta utama Eropah yang telah berkembang sejak beberapa tahun kebelakangan ini untuk bersaing dengan pesaing AS seperti Apollo Global Management Inc., Blackstone Inc. dan KKR & Co.

Pembelian Baring disokong oleh Investor AB, dana pelaburan keluarga Wallenberg yang terkenal di Sweden dan pemegang saham terbesar EQT.

Walaupun firma ekuiti persendirian itu pakar dalam memperoleh dan menggabungkan firma lain, mereka jarang melakukannya sesama mereka. Ini sebahagiannya disebabkan oleh risiko dalam mewujudkan pertindihan berlebihan dalam kaedah pelaburan. Walau bagaimanapun, penggabungan, sebaliknya, bukanlah perkara asing baginya.

EQT ingin memanfaatkan peluang dalam pasaran Asia

Sejak kebelakangan ini, para pelabur telah mula mencurahkan modal ke dalam ekuiti persendirian dan kelas aset bukan konvensional lain, yang dipengaruhi oleh prospek pulangan yang lebih tinggi berbanding yang terdapat dalam hutang awam dan pasaran ekuiti. Menurut EQT, Asia ialah sebuah pasaran yang sangat menarik kerana aset pelaburan swasta di bawah pengurusannya telah berkembang pada pertumbuhan tahunan kompaun sebanyak 24 peratus di wilayah tersebut sejak 2015, berbanding 14 peratus di Amerika Utara dan Eropah digabungkan sekali.

Ketua Pegawai Eksekutif syarikat, Christian Sinding, menyatakan dalam panggilan penganalisis:

“Pemain skala seperti EQT dan [Baring] bersama-sama telah mengambil…bahagian luar biasa dalam pertumbuhan dan modal.