Adakah saham Home Depot merupakan pelaburan pintar pada $335?

Dengan akar umbinya bermula sejak 1978, Home Depot, Inc. (NYSE: HD) telah memantapkan dirinya sebagai teguh dalam industri pembaikan rumah. Selama bertahun-tahun, trajektori pendapatannya telah dipengaruhi oleh pelbagai faktor, termasuk pengembangan kedai, pertumbuhan jualan setanding, dinamik margin keuntungan dan pembelian balik saham strategik.

Komitmen syarikat untuk meningkatkan nilai pemegang saham melalui pengurusan kewangan yang berhemat telah terbukti, dengan penurunan berterusan dalam saham terkumpul didorong oleh penggunaan aliran tunai percuma yang teguh untuk pembelian balik.

Walau bagaimanapun, walaupun kedudukan pasaran Home Depot yang menggerunkan dan pengembangan margin keuntungan yang konsisten didorong oleh amalan pengurusan yang berkesan dan penguasaan pasaran, cabaran baru-baru ini telah muncul. Landskap pasaran perumahan semasa, yang dicirikan oleh perolehan perumahan yang hampir mencatat rekod rendah, menimbulkan tekanan kepada pertumbuhan jualan dan kemampanan margin keuntungan syarikat.

Dengan latar belakang ini, pengumuman baru-baru ini oleh Home Depot untuk memperoleh SRS Distribution untuk $18.25 bilion telah mencetuskan minat dan penelitian. Langkah strategik ini bertujuan untuk mengembangkan jejak Home Depot dalam segmen pelanggan profesional dan memanfaatkan peluang pasaran baharu, terutamanya dalam perdagangan bumbung dan khusus.

Walaupun pengambilalihan itu memberikan faedah sinergi dan sejajar dengan tumpuan strategik Home Depot terhadap pelanggan profesional, kebimbangan masih berlarutan mengenai kesannya terhadap kunci kira-kira syarikat dan penggantungan pembelian balik saham untuk menguruskan peningkatan leverage.

Berlatarbelakangkan selok-belok kewangan dan pergerakan strategik ini, persoalan timbul: Apa yang menanti untuk saham Home Depot? Untuk menjawabnya, mari kita mendalami carta untuk melihat isyarat yang membentuk trajektori saham Home Depot.

Tersekat di tengah

Jika kita melihat carta mingguan jangka panjang Home Depot, kita akan menemui saham yang kebanyakannya telah terikat dalam julat sejak permulaan tahun 2022. Saham itu mencatatkan paras tinggi melebihi $420 pada Disember 2021 dan menjelang Jun 2022 jatuh di bawah $265. Sejak itu, saham kebanyakannya didagangkan dalam julat $275-$400.

Carta HD oleh TradingView

Bagi pelabur dan pemegang saham jangka panjang, ini mungkin mengecewakan kerana saham itu tidak memberikan sebarang pulangan harga selama hampir 3 tahun sekarang. Walau bagaimanapun, antara Januari 2021 dan Januari 2024, jualan tahunan Home Depot telah meningkat daripada $132.11 bilion kepada $152.67 bilion dan pendapatan bersih telah meningkat daripada $12.87 bilion kepada $15.14 bilion, yang bermakna syarikat berada dalam keadaan baik dari segi kewangan.

Tahap sokongan $335.72 diuji

Pada carta setiap jam jangka pendek, saham Home Depot kelihatan sangat lemah. Selepas menguji rintangan berhampiran $400, saham itu mula jatuh dari 21 Mac dan baru-baru ini menembusi di bawah sokongan jangka terdekatnya pada $335.72.

Carta HD oleh TradingView

Walau bagaimanapun, walaupun jatuh di bawah $330 pada 25 ^April, saham Home Depot sekali lagi berjaya naik semula ke paras $335, mencadangkan pembelian berlaku pada tahap ini. Pada ketika ini, nampaknya beruang telah meletihkan langkah mereka dan stok sekali lagi berada dalam wilayah belian.

Pedagang jangka pendek, yang yakin pada saham boleh membelinya pada tahap semasa mengekalkan stop loss beberapa sen di bawah $320, sokongan segera seterusnya untuk saham. Pelabur juga boleh mula mengumpul saham pada tahap semasa. Selagi stok tidak jatuh di bawah $275, ia akan berjaya dalam jangka masa panjang.