Saham UBS menghantar isyarat bercampur-campur mendahului pendapatan: beli atau jual?

Harga saham UBS (NYSE: UBS) telah mengalami pembalikan yang teruk sejak beberapa hari lalu kerana pelabur menunggu keputusan kewangan yang akan datang. ADR Amerikanya memuncak pada $31.27 pada 11 Mac dan telah jatuh lebih 13% kepada $27.17. Sahamnya di Switzerland telah jatuh daripada paras tertinggi tahun ini iaitu CHF 27.88 kepada CHF 24.50.

Pendapatan UBS di hadapan

Harga saham UBS akan menjadi tumpuan minggu ini kerana ia menerbitkan keputusan kewangannya. Nombor-nombor ini akan menjadi penting kerana ia datang pada masa syarikat meneruskan penyepaduannya dengan Credit Suisse.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil UBS meningkat kepada $11.8 bilion pada suku keempat, meningkat daripada $8 bilion dalam tempoh yang sama pada 2022. Walau bagaimanapun, syarikat itu beralih daripada keuntungan bersih $1.6 bilion kepada kerugian lebih $263 juta. Secara keseluruhannya, penyepaduan Credit Suisse telah menelan belanja lebih $1 bilion.

Jumlah hasil UBS dalam Pengurusan Kekayaan Global menyusut sebanyak 3% kepada $53 bilion yang membawa kepada keuntungan sebelum cukai sebanyak $778 juta. Hasil perbankan peribadi dan korporatnya menurun sedikit kepada $2 bilion manakala keuntungan sebelum cukai meningkat kepada $794 juta walaupun deposit meningkat kepada $273 bilion.

Hasil pengurusan asetnya meningkat sebanyak 7% kepada $805 juta apabila aset yang dilaburkannya melonjak kepada $1.64 trilion.

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham UBS ialah keputusan kewangan yang akan datang pada hari Selasa. Penganalisis menjangkakan keputusannya menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 28% YoY pada Q1 kepada $11.5 bilion. Untuk tahun ini, panduan hasil dijangka meningkat $45 bilion daripada $40 bilion pada 2023.

UBS telah membuat beberapa tajuk utama dalam beberapa bulan yang lalu. Pertama, syarikat itu terpaksa membayar $1.4 bilion oleh Jabatan Kehakiman untuk peranannya dalam krisis perumahan 2008 di AS.

Berita lain ialah Ulrich Korner, Ketua Pegawai Eksekutif terakhir Credit Suisse dijangka meninggalkan syarikat itu tidak lama lagi. Semasa dia ingin keluar awal, dia diminta oleh pihak pengurusan UBS untuk tinggal sebentar.

UBS juga mengurangkan pekerjanya, berhasrat untuk mencapai 85,000 menjelang akhir proses integrasi. Ini bermakna pihak pengurusan perlu mengurangkan lebih 35k pekerjaan dalam beberapa bulan akan datang.

UBS juga menghadapi tindakan undang-undang daripada dana lindung nilai seperti Appaloosa untuk menghapuskan $17 bilion bon Credit Suisse bernilai $17 bilion.

Ramalan harga saham UBS

Carta UBS oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham UBS telah mengalami tekanan yang kuat dalam beberapa minggu yang lalu. Retreat ini berlaku selepas saham melonjak ke paras tertinggi $31.35 pada bulan April.

Tinjauan lebih dekat menunjukkan bahawa saham membentuk corak dua atas pada tahap itu. Corak double-top adalah salah satu tanda yang paling menurun dalam pasaran. Ia kini didagangkan pada garis leher corak ini pada sekitar $26.20.

Dari segi positif, saham kekal di atas 23.6% titik Penjejakan Semula Fibonacci dan Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari. Ia juga telah membentuk corak tukul kecil, yang merupakan corak pembalikan kenaikan harga yang popular.

Oleh itu, jika ia ditutup di atas penutup Jumaat $27.17 pada hari Isnin, ia akan meningkatkan kemungkinan ia meningkat selepas pendapatan. Disebabkan corak double-top, saham mungkin akan mengalami penembusan menurun, dengan perkara utama yang perlu diperhatikan ialah titik anjakan 23.6% pada $25.