Benci Nike? Saham On Holding (ONON) boleh menjadi perkara besar seterusnya

Harga saham Nike ( NYSE: NKE ) tidak menunjukkan prestasi yang baik, menjadikannya salah satu nama yang berprestasi paling teruk dalam Dow Jones. Ia telah jatuh lebih 47% daripada paras tertingginya pada 2021 dan ia membentuk tanda silang kematian pada carta mingguan, menunjukkan lebih banyak kelemahan.

Saham itu juga berprestasi rendah Adidas, pesaing terbesarnya, yang telah melonjak lebih 139% daripada titik terendahnya pada 2023. Secara keseluruhannya, Nike telah meningkat sebanyak 12% dalam tempoh lima tahun yang lalu manakala indeks S&P 500 meningkat hampir 81% dalam tempoh yang sama.

On Holding terpulang kepada sesuatu

Tinjauan lebih dekat menunjukkan bahawa kebanyakan industri sedang diganggu oleh syarikat baru yang berkembang pesat. Intel sedang diganggu oleh syarikat seperti Nvidia dan AMD manakala Monster Beverages menghadapi persaingan yang besar daripada Celsius Holdings. Dalam fintech, PayPal telah diganggu oleh syarikat BNPL seperti Klarna, Affirm, dan AfterPay Block.

Saya percaya bahawa On Holding (NYSE: ONON) mempunyai peluang sebenar untuk mengganggu Nike dan Adidas. Syarikat itu, yang disokong oleh Roger Federer, telah mencatatkan pertumbuhan yang luar biasa, menjadikannya salah satu syarikat yang paling pesat berkembang dalam industri.

Ia telah melaporkan rekod jualan dalam tujuh suku berturut-turut. Tinjauan pada kewangannya menunjukkan bahawa kewangannya menunjukkan bahawa jumlah hasilnya meningkat kepada $276 juta pada 2019. Pertumbuhan itu berterusan dan mencapai lebih $2.13 bilion pada 2023.

Penganalisis percaya bahawa trajektori pertumbuhan rekodnya akan berterusan. Anggaran purata 16 penganalisis ialah pendapatannya akan mencecah $2.5 bilion tahun ini dan $3.16 bilion pada 2026. Sebaliknya, Nike dan Adidas dijangka mempunyai pertumbuhan pendapatan satu digit yang rendah.

Keputusan terkini mendedahkan bahawa hasilnya meningkat sebanyak 21.9% pada S4, dibantu oleh trafik yang kukuh di tapak web dan kedai runcitnya. Seperti yang ditunjukkan di bawah, terdapat tanda-tanda bahawa trafik ke tapak web utamanya terus meningkat pada suku pertama.

Pada Menahan lalu lintas laman web

Pada Memegang pertumbuhan yang menguntungkan

Paling penting, On Holding menggabungkan pertumbuhan hasil yang kukuh dengan tumpuan kepada keuntungan. Ia memperoleh keuntungan bersih lebih $94.2 juta pada 2023, meningkat daripada lebih $62.4 juta pada tahun sebelumnya. Ia mengalami kerugian bersih $186 juta setahun sebelumnya.

Syarikat itu kini telah menetapkan sasaran untuk memiliki CAGR sebanyak 26% hingga 2026. Ia juga percaya bahawa ia boleh mencapai margin EBITDA sebanyak 18%, meningkat daripada 16% -16.5% yang dijangkakan untuk dibuat tahun ini.

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham On Holding ialah keputusan kewangannya yang dijadualkan pada hari Selasa minggu depan. Penganalisis menjangkakan angka itu menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 18.3% YoY kepada $547 juta pada Q1. Keuntungan sesahamnya dijangka sebanyak 16 sen. Saya percaya bahawa ia akan mengalahkan anggaran ini dengan mudah.

Oleh itu, dengan On Holding, kami mempunyai sebuah syarikat yang berkembang pesat yang sedang berusaha untuk mengganggu industri yang besar. Ia mempunyai jenama dan ruang yang kukuh dan berkembang untuk mengembangkan marginnya. Oleh itu, saya percaya bahawa saham boleh melantun kepada lebih $40 pada minggu-minggu akan datang.