Berfikir untuk bertaruh pada pelombong emas? Mengapa Barrick Gold tidak sepatutnya menjadi pilihan anda

Dalam bidang perlombongan emas, Barrick Gold Corporation (NYSE:GOLD) berdiri sebagai tokoh terkemuka, kekayaannya sering dilihat sebagai barometer untuk kesihatan industri. Walau bagaimanapun, kebelakangan ini telah menyaksikan naratif yang membingungkan berlaku. Walaupun harga emas melonjak daripada $1,800 kepada hampir $2,400 antara pertengahan 2020 dan sekarang, saham Barrick Gold bergerak ke arah yang bertentangan, susut daripada paras melebihi $30 kepada $17 dalam tempoh yang sama.

Perbezaan antara pendakian emas dan keturunan Barrick Gold menimbulkan kening dan persoalan yang sama. Baru-baru ini, Barrick Gold berkongsi laporan pendapatannya untuk suku pertama 2024. Walaupun angka itu sendiri menunjukkan gambaran yang positif, dengan Barrick Gold melaporkan EPS Bukan GAAP sebanyak $0.19, melebihi jangkaan sebanyak $0.04 dan hasil mencecah $2.75 bilion, iaitu 4.2% meningkat tahun ke tahun, sambutan pasaran kekal kurang memberangsangkan.

Kebimbangan mengenai ketegangan geopolitik, terutamanya di kawasan di mana Barrick mengendalikan kompleks perlombongannya, membayangi prospek masa depan syarikat. Spekulasi mengenai potensi penyitaan aset Barrick Gold oleh Mali, termasuk kompleks perlombongan Loulo-Gounkoto yang berharga, telah menimbulkan kebimbangan di kalangan pelabur. Begitu juga, prestasi kurang pengeluaran dan kemerosotan operasi telah melembapkan lagi sentimen pelabur, menimbulkan persoalan tentang keupayaan Barrick Gold untuk menyampaikan pulangan yang konsisten di tengah-tengah pasaran yang tidak menentu.

Tambahan pula, apabila pelombong emas lain mempamerkan prestasi yang lebih mantap, daya tarikan Barrick Gold telah mula berkurangan. Pesaing dalam industri mengatasi Barrick, menimbulkan keraguan tentang kelebihan daya saing dan kemampanan jangka panjangnya.

Dalam suasana ketidaktentuan dan keraguan ini, pelabur dibiarkan memikirkan sama ada Barrick Gold benar-benar pilihan yang tepat untuk bertaruh pada kenaikan harga emas. Untuk menjawabnya, mari kita mendalami carta untuk menilai potensi Barrick Gold Corporation sebagai pelaburan emas dalam landskap pasaran semasa.

Emas berkilauan, tetapi Barrick goyah

Kita tidak boleh membincangkan pergerakan harga Barrick Gold tanpa membincangkan terlebih dahulu bagaimana prestasi harga emas dalam tempoh yang sama. Sejak Mac 2020, apabila harga emas jatuh di bawah $1,500 dan melantun semula, mereka berdagang dalam julat $1,600-$2,100 selama empat tahun yang lalu. Mereka keluar dari julat ini dengan mendaki melebihi rintangan $2,100 pada Mac tahun ini dan membuat paras tinggi hampir $2,450 pada bulan April.

Carta niaga hadapan emas oleh TradingView

Jika kita membandingkan carta ini dengan carta Barrick Gold, kita melihat perbezaan yang ketara:

Carta EMAS oleh TradingView

Walaupun emas terikat dalam julat selama empat tahun sebelum Mac, saham Barrick Gold telah mengalami penurunan yang perlahan dan stabil dalam tempoh yang sama. Ia melantun semula daripada $18 kepada $26 pada separuh pertama tahun 2022, tetapi lantunan itu tidak bertahan lama dan saham itu jatuh semula. Sejak itu, ia telah cuba bangkit beberapa kali tetapi sentiasa gagal untuk mencapai hayunan tinggi sebelumnya.

Satu-satunya lapisan perak selama ini ialah saham telah mengambil sokongan berkali-kali menghampiri paras $13.8 dan tidak pernah didagangkan di bawahnya untuk tempoh yang panjang. Terbaru, ia melantun semula daripada paras itu pada Februari tahun ini dan mencapai paras tinggi hampir $19.

Memandangkan kelemahan yang saham Barrick Gold terus ditunjukkan pada carta jangka panjang, pelabur dinasihatkan untuk tidak membeli saham pada tahap semasa. Terdapat pelombong emas yang berprestasi lebih baik yang boleh dipertimbangkan. Pelabur yang memegang saham boleh terus memegangnya selagi ia berdagang di atas $13.8, tetapi mesti mempertimbangkan untuk menjualnya jika ia menembusi di bawah paras itu.