Lam Research mengumumkan pembelian balik $10B, pembahagian 10-untuk-1: Masa untuk melabur?

Pada hari Selasa, Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) mengumumkan kebenaran pembelian semula saham bernilai $10 bilion dan pembahagian saham 10-untuk-1. Langkah strategik ini sejajar dengan komitmen syarikat untuk mengembalikan 75% hingga 100% aliran tunai percuma kepada para pemegang saham melalui dividen dan pembelian balik. Pecahan saham, yang direka untuk meningkatkan kecairan dan meluaskan penyertaan pelabur, akan menyaksikan dagangan LRCX pada asas pelarasan pembahagian bermula 3 Oktober 2024.

Lam Research ialah pemain kritikal dalam industri semikonduktor, menyediakan peralatan fabrikasi wafer yang penting. Prestasi syarikat baru-baru ini adalah kukuh, dengan peningkatan ketara dalam hasil dan pendapatan. Untuk suku ketiga TK2024, Lam melaporkan hasil sebanyak $3.79 bilion, mengatasi anggaran konsensus sebanyak $3.72 bilion, dan EPS Bukan GAAP sebanyak $7.79, melebihi jangkaan sebanyak $0.49.

Pada asasnya, Lam Research berada pada kedudukan yang baik dengan aliran hasil terpelbagai merentas segmen memori, faundri dan logik, yang masing-masing menyumbang 44%, 44% dan 12% daripada jumlah jualan. Kesihatan kewangan syarikat yang kukuh disokong lagi oleh tumpuan strategiknya pada bidang pertumbuhan tinggi seperti Memori Lebar Jalur Tinggi (HBM) dan kemajuan dalam teknologi tindanan 3D. Dengan nisbah P/E hadapan sebanyak 29.74, lebih rendah daripada purata kumpulan setara sebanyak 33.5, Lam Research menawarkan penilaian yang menggalakkan, menyediakan titik masuk yang menarik untuk pelabur.

Dengan industri semikonduktor bersedia untuk pertumbuhan yang ketara, didorong oleh kemajuan AI dan peningkatan permintaan memori, Lam Research mendapat manfaat yang besar. Pasaran peralatan fabrikasi wafer dijangka berkembang, disokong oleh pemulihan dalam perbelanjaan memori dan projek faundri baharu.

Inisiatif strategik Lam, termasuk pembahagian saham dan pembelian semula saham, berkemungkinan akan meningkatkan lagi nilai pemegang saham. Semasa kami menyelidiki analisis teknikal, kami akan meneroka trajektori potensi saham, memeriksa petunjuk utama dan corak carta untuk menentukan sama ada sekarang adalah masa yang sesuai untuk melabur dalam Lam Research.

Mencarta laluan: Dari 2019 hingga sekarang

Sejak 2019, saham Lam Research terus meningkat, menentang cabaran pasaran, termasuk pergolakan pandemik COVID-19 pada 2020, yang mencetuskan pasaran beruang yang meluas menyebabkan banyak saham menjunam dengan teruk. Aliran menaik ini telah meningkat dengan ketara sejak permulaan tahun 2023, dengan nilai saham meningkat tiga kali ganda daripada $300 kepada lebih $900.

Carta LRCX oleh TradingView

Walaupun penurunan baru-baru ini daripada paras melebihi $1,000 kepada $850 pada bulan April, saham itu telah pulih dengan pantas, pada masa ini didagangkan melebihi $950, menggariskan sentimen kenaikan harga semasa. Bagi pelabur yang mengintai pintu masuk, pembelian pada tahap semasa mungkin sesuai, dengan stop loss di bawah ayunan rendah baru-baru ini pada $855. Melepasi rintangan jangka terdekat pada $1,005 boleh mendorong saham ke arah $1,076 dan $1,158, di mana keuntungan boleh ditempah.

Pedagang dengan prospek menurun pada saham mungkin meneroka peluang shorting jika saham melepasi $965, dengan stop loss yang ketat pada $1,008, membolehkan perdagangan ganjaran berisiko rendah-tinggi. Sekiranya berlaku kemerosotan, tahap sokongan berpotensi mungkin sekitar $850. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa jika tahap sokongan ini gagal dipegang, saham itu berpotensi menurun lagi, dengan sasaran penurunan meningkat kepada $716.