SCHD ialah ETF dividen yang disayangi: 2 sebab saya tidak membeli

Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF, salah satu dana yang paling disukai oleh pelabur pendapatan, mempunyai prestasi yang sukar pada separuh pertama tahun ini. Jumlah pulangannya - pergerakan harga dan dividen - naik hanya 4% manakala SPDR S&P 500 ETF (SPY) meningkat lebih 15.2%.

Namun, walaupun prestasi yang kurang baik ini, SCHD ETF menyaksikan lebih $1.6 bilion dalam aliran masuk pada tahun tersebut. Ia telah menambah aset dalam semua bulan dalam setahun, menjadikan jumlah asetnya di bawah pengurusan kepada lebih $54 bilion. Jadi, berikut adalah beberapa sebab mengapa saya tidak membeli ETF SCHD.

SCHD ETF telah ketinggalan indeks S&P 500 dan Nasdaq 100

Apabila melabur dalam ETF, salah satu perkara paling mudah yang anda ingin pertimbangkan ialah sama ada ia memberikan kelebihan berbanding dana popular lain seperti yang menjejaki indeks S&P 500. Sebaik-baiknya, saya lebih suka melabur dalam dana yang memberikan prestasi yang lebih baik daripada indeks ini.

Walaupun ETF Dividen AS Schwab ialah dana yang popular, ia mempunyai rekod prestasi yang panjang untuk menunjukkan prestasi rendah indeks S&P 500 dan Nasdaq 100. Sebagai contoh, dalam tempoh lima tahun yang lalu, SPY ETF mempunyai jumlah pulangan sebanyak 100% manakala SCHD telah meningkat sebanyak 74%.

Dalam tempoh yang sama, Invesco QQQ (QQQ) dan Dana SPDR Sektor Pilihan Teknologi (XLK) telah meningkat sebanyak 165% dan 204%.

Perkara yang sama berlaku apabila anda mempertimbangkan pulangan tahunan SCHD, SPY dan QQQ. Melihat kepada pulangan tahunan, kita melihat bahawa tahun terbaik SCHD adalah pada 2013 apabila ia menjana 32.89%. Yang seterusnya ialah pada 2021 apabila ia meningkat sebanyak 29.8% diikuti oleh 2019 apabila ia meningkat sebanyak 27%.

Sebaliknya, tahun terbaik SPY ialah pada 2013 apabila prestasinya menyamai keuntungan SCHD. Ia kemudiannya telah mengatasi prestasi SCHD dalam semua tahun sejak itu.

Oleh itu, walaupun SCHD mempunyai hasil dividen yang lebih tinggi sebanyak 3.64% berbanding SPY 1.26%, jumlah pulangannya tidak begitu baik.

Pulangan yang lebih lemah telah berlaku kerana dana itu mempunyai syarikat teknologi terhad. Ia kebanyakannya terdiri daripada syarikat dalam kewangan, penjagaan kesihatan, pertahanan pengguna dan perindustrian.

SCHD ETF lwn QQQ lwn SPY

Terdapat aset tertumpu pendapatan yang lebih baik

Sebab lain mengapa saya tidak membeli ETF SCHD ialah terdapat alternatif yang lebih baik untuk pelabur yang memfokuskan dividen.

Seperti yang anda ketahui, kebanyakan pelabur membeli dana itu kerana rekod prestasinya membayar hasil dividen daripada kebanyakan ETF. Mereka juga membelinya kerana rekod pertumbuhan dividennya, yang telah meningkat sebanyak 7% dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

Walau bagaimanapun, data menunjukkan bahawa terdapat alternatif yang lebih baik jika anda berminat dengan dividen. Sebagai contoh, minggu lepas, saya menulis tentang Dana Peluang Tengah Arus Tenaga ClearBridge (EMO) telah mengatasi indeks S&P 500 tahun ini sambil mempunyai hasil dividen sebanyak 6.40%.

Jika anda berminat dengan pendapatan hasil dividen yang tinggi, terdapat syarikat seperti pertengahan dan Amanah Pelaburan Hartanah (REIT) yang membayar pulangan yang lebih tinggi daripada SCHD.

MLP seperti Pemindahan Tenaga dan Rakan Kongsi Produk Perusahaan juga mempunyai kelebihan cukai yang lebih baik daripada dana SCHD.

Garisan bawah

SCHD, seperti yang telah saya tulis sebelum ini, telah menjadi ETF yang baik dalam dekad yang lalu kerana purata pulangan tahunannya sejak penubuhannya ialah kira-kira 12.9%. Prestasi itu agak lemah daripada pulangan tahunan SPY iaitu kira-kira 13.1% dalam dekad yang lalu.

Walau bagaimanapun, walaupun dana itu mempunyai hasil dividen yang lebih tinggi dan kadar pertumbuhan yang kukuh, saya percaya bahawa melabur dalam dana generik lain seperti SPY, XLK dan QQQ ialah cara yang lebih baik untuk memperuntukkan wang apabila anda mempertimbangkan jumlah pulangan.