Apabila indeks 100 Nasdaq merosot, adakah masa untuk membeli SQQQ ETF?

Indeks Nasdaq 100 mengalami pembalikan teruk pada hari Rabu apabila pasaran bertindak balas terhadap pendapatan bercampur-campur oleh Tesla dan Alphabet. Ia susut lebih 505 mata, kejatuhan sehari terburuk sejak 2022.

Ia telah jatuh lebih 8% daripada paras tertinggi tahun ini, bermakna ia tidak lama lagi boleh memasuki fasa pembetulan teknikal. Menurut TradingView, dana itu telah jatuh ke titik terendah sejak 11 Jun.

Pendapatan Tesla dan Google

Indeks Nasdaq 100 runtuh selepas Tesla dan Alphabet melaporkan keputusan kewangan yang bercampur-campur. Seperti yang kami laporkan , Tesla berkata bahawa margin dan jualannya menurun pada suku kedua apabila persaingan dalam industri meningkat. Ia juga memutuskan untuk menangguhkan produk robotaxi yang ditunggu-tunggu, yang dipercayai akan mendorong penilaiannya kepada lebih $5 trilion.

Tesla sedang menghadapi cabaran besar. Persaingan di AS dan China telah meningkat dengan syarikat seperti BYD, Rivian, Nio dan Xpeng memperoleh bahagian pasaran. Ia telah dipaksa untuk mengurangkan harga untuk kekal berdaya saing. Ia juga sedang mengusahakan kenderaan yang lebih murah yang akan siap sejurus pada 2025.

Pada masa yang sama, lebih ramai pelanggan mempertimbangkan kenderaan hibrid yang menggabungkan enjin pembakaran dalaman (ICE) dengan elektrik.

Sementara itu, harga saham Alphabet menjunam lebih 5% walaupun selepas ia melaporkan keputusan kewangan yang kukuh dan melancarkan rancangan beli balik saham bernilai $70 bilion. Kebanyakan perniagaannya seperti YouTube, carian Google dan Cloud terus berjalan dengan baik. Oleh itu, saham jatuh kerana pelabur menjangkakan perniagaannya akan mula perlahan.

Namun, saya percaya bahawa Alphabet adalah salah satu syarikat terbaik di Wall Street. Ia mempunyai monopoli dalam carian, bahagian pasaran utama dalam kecerdasan buatan, memiliki YouTube, dan mempunyai bahagian pasaran yang stabil dalam pengkomputeran awan. Walaupun ia mempunyai had pasaran melebihi $2.1 trilion, gandaan penilaiannya kelihatan munasabah kerana ia mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 22, yang sejajar dengan indeks S&P 500.

Pendapatan Amazon, Meta, Microsoft, Apple di hadapan

Minggu depan akan menjadi penting untuk indeks 100 Nasdaq kerana syarikat konstituen terbesarnya bersedia untuk menerbitkan keputusan mereka.

Microsoft, syarikat terbesar di dunia, akan mengeluarkan keputusannya pada hari Selasa. Penganalisis menjangkakan jumlahnya menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat kepada $64.4 bilion pada suku kedua daripada $61.8 bilion pada Q1. Keuntungan sesahamnya dijangka kekal utuh pada $2.93. Microsoft mempunyai rekod yang baik untuk mengatasi anggaran penganalisis.

Meta Platforms, akan mengeluarkan nombornya pada hari Rabu manakala Apple dan Amazon akan mengeluarkan nombor mereka pada hari Khamis. Keputusan ini dijangka menunjukkan bahawa pertumbuhan berterusan pada Q2 seperti yang berlaku pada suku terakhir.

Pemacu utama lain untuk indeks 100 Nasdaq minggu depan ialah Rizab Persekutuan, yang akan menyampaikan keputusan kadarnya pada hari Rabu. Tanda-tanda bahawa Fed akan mula mengurangkan kadar pada bulan September akan menjadi perkara yang positif untuk saham teknologi.

Tinjauan untuk ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

SQQQ ETF vs indeks 100 Nasdaq

ProShares UltraPro Short QQQ ETF mempunyai hari terbaik sejak 2022 pada hari Rabu apabila ia melonjak hampir 11%.

Pemulihan ini dijangka sejak ETF dicipta untuk menunjukkan prestasi yang baik apabila indeks 100 Nasdaq jatuh. Ia meningkat 3x jika indeks Nasdaq 100 turun sebanyak 1% dan begitu juga sebaliknya.

Akibatnya, ETF telah jatuh hampir 50% dalam tempoh 12 bulan yang lalu kerana indeks Nasdaq 100 telah meningkat sebanyak 23% dalam tempoh itu. ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), yang bertentangan dengan SQQQ ETF telah meningkat lebih 52% dalam tempoh itu.

Oleh itu, pelabur mungkin tergoda untuk melabur dalam dana SQQQ memandangkan indeks Nasdaq telah jatuh dan bergerak di bawah purata pergerakan 50 hari.

Pedagang-pedagang ini mempunyai kelebihan kerana beberapa syarikat terbesar dalam indeks dinilai terlalu tinggi. Tesla adalah salah seorang daripada mereka. Ia berdagang pada nisbah P/E hadapan 111.6 dan gandaan P/E mengekor 60.7 walaupun ia tidak lagi berkembang seperti dahulu.

Nvidia ialah sebuah lagi syarikat yang dinilai terlalu tinggi kerana ia berdagang pada gandaan P/E hadapan sebanyak 43 dan ketinggalan satu daripada 66. Seperti yang kita lihat dengan syarikat seperti Tesla dan Celsius Holdings , saham yang dinilai terlalu tinggi akan berundur apabila pertumbuhannya perlahan. Tesla turun lebih 40% daripada paras tertinggi sepanjang masa manakala Celsius telah jatuh sebanyak 54% daripada paras YTDnya.

Walau bagaimanapun, terdapat risiko untuk melabur dalam SQQQ ETF. Pertama, indeks Nasdaq 100 sentiasa melantun semula selepas jatuh. Awal tahun ini, ia turun sebanyak 8% antara Mac dan April dan kemudian melantun semula ke paras tertinggi.

Keadaan yang sama berlaku pada Mac 2020 ketika wabak itu bermula, semasa gelembung dot com, dan semasa Krisis Kewangan Global (GFC) pada 2008/9. Ini menjelaskan mengapa SQQQ ETF telah menurun lebih 99% dari semasa ke semasa. Oleh itu, walaupun dana itu menggoda, ia membawa risiko besar.