Ramalan AUD/USD: isyarat mendahului data NFP, keputusan RBA

Kadar pertukaran dolar Australia kepada USD (AUD/USD) meneruskan penjualannya pada hari Khamis apabila tumpuan beralih kepada data senarai gaji bukan ladang (NFP) AS dan keputusan kadar faedah Reserve Bank of Australia (RBA) pada hari Selasa. Ia jatuh ke paras rendah 0.6520, ayunan terendah sejak 1 Mei.

Data senarai gaji bukan ladang AS di hadapan

Berita AUD/USD terbesar minggu ini ialah keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan pada hari Rabu. Di dalamnya, seperti yang kami tulis sebelum ini , bank memutuskan untuk membiarkan kadar faedah tidak berubah antara 5.25% dan 5.50%. Kadar kekal dalam julat ini sejak tahun lepas.

Dalam kenyataannya, bank itu menyatakan bahawa ekonomi berjalan dengan baik kerana ia mengelak pendaratan sukar. Inflasi bergerak ke arah yang betul, dengan tajuk utama dan perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE) teras menghampiri sasaran 2.0%.

Kebimbangan terbesar Fed kini ialah bahagian lain daripada dwi-mandatnya: pasaran buruh. Dalam satu kenyataan, bank itu memberi amaran bahawa pasaran pekerjaan semakin lemah dan ia akan selesa mengurangkan kadar sebelum inflasi bergerak kepada 2.0%.

Kebimbangan ini meningkat pada hari Rabu selepas ADP menerbitkan laporan senarai gaji sektor swasta yang lemah. Di dalamnya, syarikat itu berkata bahawa ekonomi mencipta 122,000 pekerjaan pada bulan Julai, bacaan terendah dalam beberapa bulan.

Satu lagi laporan pada Khamis menunjukkan bahawa jumlah tuntutan pengangguran terus meningkat minggu lepas, tahap tertinggi sejak Ogos tahun lalu. Bahagian buruh data bukan pengilangan ISM menurun kepada 43.

Fed telah mengekalkan bahawa ia akan bergantung kepada data apabila menentukan bila ia akan mula mengurangkan kadar faedah. Salah satu data paling penting untuk diperhatikan akan keluar pada hari Jumaat apabila BLS mengeluarkan data senarai gaji bukan pertanian (NFP) rasmi.

Ahli ekonomi akan melihat tiga perkara dalam laporan ini. Mula-mula, seperti biasa, mereka akan melihat laporan kerja tajuk. Pakar ekonomi menjangkakan angka ini menunjukkan bahawa ekonomi menambah lebih 170,000 pekerjaan selepas menambah lebih 204k pekerjaan pada bulan Jun. Dalam hal ini, peniaga akan memerhatikan sama ada biro itu akan menurunkan taraf laporan Junnya seperti yang telah dilakukan sejak beberapa bulan lalu.

Kedua, dan yang paling penting, mereka akan memerhatikan kadar pengangguran, angka yang melihat kepada bilangan orang yang berumur bekerja yang tidak bekerja. Data terkini menunjukkan bahawa kadar pengangguran meningkat kepada 4.1% pada bulan Jun selepas mencapai paras terendah pada 3.5% pada 2023. Oleh itu, satu lagi tanda bahawa kadar itu meningkat akan meningkatkan harapan untuk pemotongan kadar.

Akhirnya, peniaga akan memerhatikan pertumbuhan gaji negara. Walaupun gaji semakin meningkat, terdapat tanda-tanda bahawa trend semakin perlahan. Konsensus ialah purata pendapatan setiap jam perlahan daripada 3.9% kepada 3.7% pada bulan Jun.

Keputusan kadar Bank Rizab Australia (RBA).

Berita penting AUD/USD seterusnya akan keluar pada hari Selasa minggu depan apabila Reserve Bank of Australia (RBA) menyampaikan keputusan kadar faedahnya. Ini akan menjadi mesyuarat penting kerana bank telah memberi isyarat bahawa ia mungkin menjadi kadar mendaki yang selesa lagi.

Namun, penganalisis percaya bahawa RBA akan mengekalkan kadar faedah yang stabil dan membayangkan bahawa mereka akan kekal lebih tinggi untuk lebih lama.

Data inflasi Australia terkini menunjukkan bahawa harga menurun, walaupun pada kadar yang perlahan. IHP utama kekal stabil pada 1.0% pada suku keempat dan kemudian meningkat kepada 3.8% pada asas YoY.

Pada masa yang sama, purata CPI berwajaran yang diperhatikan dengan teliti menurun daripada 4.4% pada Q1 kepada 4.1% pada Q2, lebih rendah daripada anggaran median sebanyak 4.3%. Ia bergerak daripada 1.1% kepada 0.8% pada asas QoQ.

Purata CPI yang dipangkas juga terus jatuh, mencecah 3.8% YoY dan 0.8% QoQ pada suku terakhir. Walaupun angka ini masih lebih tinggi daripada sasaran RBA sebanyak 2.0%, mereka bergerak ke arah yang betul.

Data tambahan menunjukkan bahawa jualan runcit Australia turun sebanyak 0.3% pada suku terakhir. Pada hari Khamis data menunjukkan bahawa eksport negara meningkat sebanyak 1.7% pada bulan Jun manakala import perlahan kepada 0.5%.

Semua angka ini bermakna bahawa RBA mungkin akan menjadi bank pusat terakhir yang mula memotong kadar faedah. Jangkaan adalah bahawa ia akan mula memotong mereka pada bulan Disember. Fed berkemungkinan akan mula memotong pada bulan September manakala ECB dan BoE telah pun bermula.

Analisis teknikal AUD/USD

Dolar Australia berada dalam aliran menurun yang kuat dalam beberapa minggu yang lalu. Ia telah jatuh dari titik rintangan utama pada 0.6800 kepada kira-kira 0.6510. Titik tertingginya pada Julai bertepatan dengan garis arah aliran menurun yang menghubungkan ayunan tertinggi pada Februari tahun lepas.

Pasangan itu telah jatuh di bawah purata pergerakan 50 hari dan 100 hari. Pada masa yang sama, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak di bawah paras terlebih jual. Oleh itu, pasangan mata wang ini berkemungkinan akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan bahagian bawah saluran menaik pada 0.6440.