Saham VOO, VGT, DIA ETF mengalami pembalikan yang teruk: Saya membeli

Saham Amerika merosot pada hari Jumaat kerana kebimbangan bahawa AS bergerak ke arah pendaratan sukar berterusan. Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ETF merosot kepada $490 pada hari Jumaat, turun lebih 5.69% daripada paras tertingginya tahun ini.

Begitu juga, ETF Vanguard Information Technology (VGT) merosot ke paras terendah $530, turun lebih 13% daripada paras tertingginya tahun ini, bermakna ia telah beralih ke pembetulan yang mendalam.

SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA) yang diperhatikan dengan teliti jatuh kepada $393, jauh lebih rendah daripada paras tertinggi tahun ini iaitu $413. ETF popular lain seperti dana Invesco QQQ dan SPDR S&P 500 (SPY) juga merosot.

Kejatuhan baru-baru ini dalam ekuiti AS telah lama tertangguh seperti yang saya ramalkan dalam artikel terakhir saya mengenai indeks S&P 500. Dalam laporan itu, saya memberi amaran bahawa saham AS telah menjadi sangat terlebih beli dan pembalikan adalah wajar.

Data pekerjaan AS adalah positif untuk saham

Sungguh ironis bahawa ETF ini menjunam selepas AS menerbitkan data pekerjaan yang lemah. Laporan itu mempunyai noda di mana-mana. Ekonomi mencipta 114,000 pekerjaan pada bulan Julai, angka yang mungkin akan menjadi lebih teruk dalam semakan seterusnya.

Dalam laporan pada bulan Julai, Biro Statistik Buruh (BLS) menunjukkan bahawa ekonomi menambah lebih 204,000 pekerjaan pada Jun e, angka yang disemak ke bawah kepada 179k.

Kadar pengangguran meningkat daripada 4.1% kepada 4.3%, melepasi anggaran penganalisis sebanyak 4.1% dan mata tertinggi sejak 2021. Ini adalah angka penting kerana ia berada dalam aliran menaik yang kukuh selepas mencecah paras 3.5% tahun lepas.

Pertumbuhan upah juga terhenti apabila purata pendapatan setiap jam menurun daripada 0.3% kepada 0.2% pada bulan Julai, diterjemahkan kepada peningkatan tahun ke tahun sebanyak 3.6%, turun daripada sebelumnya 3.8%.

Angka-angka ini tidak baik untuk ekonomi AS kerana ia menunjukkan bahawa ekonomi sememangnya perlahan. Data yang lebih terkini menunjukkan situasi yang sama ini. Sebagai contoh, laporan oleh Institut Pengurusan Bekalan (ISM) menunjukkan bahagian pekerjaan sektor pembuatan bertambah buruk ke tahap terendah sejak 2021.

Walau bagaimanapun, jumlah ini juga harus dialu-alukan oleh pelabur. Untuk satu, menggunakan teori lengkung Philip, mereka bermaksud bahawa kadar inflasi boleh terus jatuh pada bulan-bulan akan datang seperti yang berlaku baru-baru ini.

Data itu bermakna bahawa Fed boleh menukar nadanya dan mula mengurangkan kadar faedah sebaik sahaja dalam mesyuarat September. Penganalisis di ING meramalkan bahawa Fed akan memberikan tiga pemotongan kadar faedah tahun ini. Mereka tulis:

Pemotongan kadar akan menjadi penting untuk saham kerana sejumlah besar wang berada dalam dana pasaran wang. Anggarannya ialah pelabur telah mengumpulkan lebih $6.1 trilion dalam dana ini, di mana mereka memperoleh kira-kira 5%. Apabila kadar mula jatuh, dana ini boleh mula beralih ke aset yang lebih berisiko seperti saham dan kripto.

Pendapatan korporat yang kukuh

Pemangkin lain untuk VOO, VGT, dan DIA ETF ialah pendapatan korporat menunjukkan prestasi yang baik tahun ini.

Walaupun beberapa syarikat seperti Amazon dan Tesla telah menerbitkan keputusan yang lemah, keadaan keseluruhan di AS adalah lebih baik.

Menurut FactSet, 75% daripada semua syarikat dalam indeks S&P 500 telah melaporkan keputusan suku kedua mereka. Daripada firma ini, 78% telah melaporkan kejutan EPS positif dan 60% kejutan hasil positif.

Paling penting, pertumbuhan pendapatan gabungan ialah 11.5%, angka tertinggi sejak S4 tahun 2021, yang merupakan perkara yang baik dalam fasa kitaran semasa. Selain itu, sementara saham telah melonjak tahun ini, nisbah P/E hadapan mereka sebanyak 20.7 sedikit di atas purata lima tahunnya sebanyak 19.3.

Lebih banyak syarikat Amerika akan mengeluarkan pendapatan mereka minggu depan. REIT seperti Simon Property Groyp dan Realty Income akan dikeluarkan pada hari Isnin dan Selasa. Syarikat terkenal lain untuk ditonton ialah Novo Nordisk, Eli Lilly, Disney, Sony, Amgen dan Caterpillar.

VOO, DIA dan VGT ETF meningkat

Sebab lain untuk membeli penurunan berterusan dalam VOO, DIA dan VGT ialah saham AS sentiasa melantun semula selepas mengalami goncangan besar. Mereka semua pulih selepas tenggelam pada Mac 2020 ketika wabak Covid-19 bermula.

Sebelum itu, indeks melantun semula selepas runtuh semasa krisis perumahan pada 2008 dan gelembung dot com pada 2008/9.

Awal tahun ini, Dow Jones turun lebih 5.65% antara Mac dan April dan hampir 5% pada bulan Mei. Ia kemudian bangkit semula selepas ini. Walaupun prestasi masa lalu bukanlah penunjuk apa yang akan berlaku pada masa hadapan, ia adalah petanda apa yang boleh berlaku.