4 pemangkin utama untuk Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Dana Indeks Vanguard S&P 500 (VOO) sedang melancarkan semua silinder tahun ini kerana ia menjadi dana berprestasi terbaik dari segi aliran masuk. Sahamnya telah meningkat selama tiga minggu berturut-turut dan hampir sepanjang masa dalam rekod. Ia didagangkan pada $514 pada hari Selasa, beberapa mata di bawah rekod tertingginya sebanyak $520.

VOO mengalahkan IVV dan SPY

Vanguard S&P 500 Index ETF telah terus menambah jumlah wang yang banyak tahun ini. Menurut ETF.com, ia telah menambah aset pada setiap bulan tahun ini, dengan Julai adalah yang terbaik. Pada bulan itu, dana itu menambah lebih $12 bilion, peningkatan besar selepas ia menambah hanya $494 juta pada bulan Jun.

Penambahan ini telah menjadikannya ETF indeks S&P 500 kedua terbesar di dunia dengan lebih $488 bilion.

Paling penting, dana itu telah menambah lebih banyak wang daripada SPDR S&P 500 Index ETF (SPY) yang popular, yang telah kehilangan lebih $14 bilion dalam aset. Dana itu telah kehilangan aset dalam lima daripada lapan bulan lalu dan trend ini boleh berterusan. Ia kini memegang lebih daripada $565 bilion dalam aset.

Sebaliknya, iShares S&P 500 ETF (IVV) juga telah menjadi prestasi terbaik tahun ini kerana ia menambah hampir $42 bilion dalam aset. Ia adalah yang kedua terbesar dari segi aliran masuk selepas VOO ETF.

ETF berprestasi tinggi lain dari segi aliran masuk ialah Vanguard Total Stock Market (VTI), yang telah menambah $20 bilion aset dan Invesco QQQ ETF (QQQ), yang telah menambah lebih $18 bilion.

Oleh itu, penganalisis percaya bahawa hanya menunggu masa sebelum VOO ETF dan juga IVV bergerak melepasi dana SPY State Street.

Prestasi ini adalah terutamanya kerana perbezaan yuran antara ketiga-tiga dana. Dana SPY mengenakan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.09% manakala dua lagi hanya mengenakan 0.03%. Hasilnya, Morningstar telah memberikan SPY penarafan 4 bintang manakala VOO dan IVV mempunyai penarafan lima bintang.

Morningstar berhujah bahawa tidak masuk akal untuk pelabur membayar yuran yang lebih tinggi untuk SPY daripada dua yang lain namun mereka menjejaki aset yang sama. Sebagai contoh, jika anda mempunyai pelaburan $100,000, anda akan membayar yuran tahunan jika anda melabur dalam ETF SPY.

Anda kemudiannya akan membayar $30 dalam VOO dan IVV ETF. Dalam satu dekad, semua faktor tetap, maka yuran anda ialah $900 dan $300.

Indeks S&P 500 mempunyai tiga pemangkin utama

Memandang ke hadapan, VOO dan ETF indeks S&P 500 yang lain mempunyai tiga pemangkin asas dan satu teknikal di hadapan.

Pertama, terdapat tanda-tanda bahawa pendapatan korporat menunjukkan prestasi yang baik walaupun kelembapan ekonomi berterusan. Data oleh FactSet menunjukkan bahawa pertumbuhan pendapatan syarikat dalam indeks S&P 500 berada pada 10.90% pada suku terakhir.

Pertumbuhan yang menakjubkan ini adalah paras tertinggi sejak Q4'21. Penganalisis menjangkakan bahawa pertumbuhan pendapatan akan berterusan kerana kebanyakan syarikat memberikan anggaran pertumbuhan positif.

Kedua, ETF boleh melihat lebih banyak aliran masuk jika Rizab Persekutuan mula mengurangkan kadar faedah seperti yang dijangkakan kebanyakan penganalisis. Pemotongan kadar ini akan mempunyai implikasi besar kepada pasaran kewangan kerana pelabur telah beralih lebih $6.1 trilion kepada dana pasaran wang, yang menghasilkan lebih 5%.

Apabila kadar mula turun, terdapat kemungkinan putaran daripada bon kepada saham. Jika ini berlaku, VOO akan menjadi salah satu penerima manfaat teratas.

Oleh itu, sidang kemuncak Jackson Hole minggu ini akan menjadi penting untuk saham dan aset lain memandangkan Fed dijangka mengesahkan sama ada ia akan mula mengurangkan kadar.

Ketiga, kebimbangan terhadap kemelesetan yang amat digeruni nampaknya dilebih-lebihkan. Selain itu, AS terus melaporkan jumlah yang kukuh baru-baru ini. Tuntutan pengangguran awal telah meningkat selama tiga bulan berturut-turut, inflasi telah ditarik balik, manakala jualan runcit semakin rancak.

Selain itu, VOO ETF mungkin mendapat manfaat daripada pulangan dari musim panas dan berakhirnya pilihan raya umum AS pada bulan November.

Analisis VOO ETF

Carta VOO oleh TradingView

Faktor kenaikan harga yang lain untuk VOO ETF ialah ia mempunyai tailwinds teknikal yang kuat, terutamanya jika ia bergerak di atas titik rintangan utama pada $520, paras tertinggi sepanjang masa. Bergerak di atas paras itu akan menyaksikan dana membatalkan corak double-top berbahaya seperti yang berlaku pada Mei tahun ini.

Vanguard S&P 500 ETF kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari, bermakna kenaikan harga berada dalam kawalan.

Selain itu, harga baru sahaja melonjak di atas rintangan muktamad Garis Matematik Murrey, bermakna ia bukan keterlaluan,

Sementara itu, pengayun seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD semuanya menghala ke atas.

Oleh itu, penembusan di atas tahap rintangan utama pada $520 bermakna kenaikan harga telah berjaya, yang akan menolaknya jauh lebih tinggi ke tahap overshoot $531 dan kemudian titik overshoot melampau pada $562.