Saham Faraday Future melonjak; kemalangan keras mungkin akan datang

Saham Faraday Future (FFIE) menjadi parabola pada hari Khamis dalam persekitaran volum tinggi, menjadikannya salah satu syarikat berprestasi terbaik di Wall Street. Ia melonjak lebih 125%, menolak had pasarannya kepada lebih $100 juta, menurut Yahoo Finance.

Kenapa stok FFIE melonjak

Saham Faraday Future melonjak ke paras tertinggi $8.10, paras tertingginya dalam tempoh tiga minggu. Pemulihan ini berlaku apabila jumlah volumnya melonjak kepada lebih 123 juta, lebih tinggi daripada purata 3.1 juta. Ia juga berlaku pada hari yang sama bahawa saham Tesla turun lebih 4%. Dalam kebanyakan kes, syarikat EV cenderung untuk menjejaki prestasi Tesla.

Pemulihan itu juga ketara kerana ia berlaku pada hari apabila syarikat itu tidak membuat sebarang berita. Berita terbarunya datang pada hari Isnin apabila syarikat itu melancarkan acara penting yang dijadualkan pada 19 September.

Dalam acara ini, syarikat itu akan memperkenalkan Strategi Jambatan Automotif China-AS. Matlamatnya adalah untuk memanfaatkan teknologi Kecerdasan Buatan (AI) yang kukuh dan menjualnya kepada pengeluar peralatan asal (OEM) dan pembekal bahagian lain. Ia akan menyasarkan syarikat membina kenderaan yang dijual antara $20,000 dan $80,000.

Faraday Future berharap dapat menjana wang melalui dua cara: menjual kenderaannya dan menyediakan teknologinya kepada syarikat China. Hasilnya, kenderaan ini akan mempunyai teknologi yang sama seperti kenderaan Faraday Future yang bernilai $300,000.

Pendapatan Faraday Future terkini

Saham Faraday Future melonjak beberapa minggu selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangan suku tahunannya. Pendapatannya mencecah $293,000 kerana ia belum lagi menjual kenderaan.

Ia membuat kerugian bersih sebanyak $108 juta, peningkatan daripada $124 juta yang dibuatnya pada suku yang sama pada 2023. Untuk enam bulan pertama tahun itu, ia mengalami kerugian bersih lebih $156 juta, juga lebih rendah daripada $269 juta itu. hilang pada tahun 2023.

Walaupun syarikat telah mengurangkan kerugiannya, perniagaannya kekal berisiko atas beberapa sebab. Pertama, dan yang paling penting, ialah Faraday Future kehabisan wang tunai dan ia mempunyai sedikit jalan keluar.

Syarikat itu menamatkan suku terakhir dengan hanya $793,000 tunai dan $584,000 tunai terhad. Ia juga mempunyai deposit pelanggan bernilai $27 juta dan lebih $28.7 juta dalam inventori. Secara keseluruhannya, ia mempunyai lebih $70 juta dalam aset semasa berbanding $77 juta dalam liabiliti semasa, memberikannya modal kerja tolak $7 juta.

Oleh itu, syarikat perlu meningkatkan modal tambahan sama ada melalui hutang atau ekuiti. Dalam keputusan kewangan baru-baru ini, syarikat itu berkata ia meningkatkan bilangan saham biasa kepada 4.2 bilion, jumlah yang besar kerana ia mempunyai lebih 12.3 juta terkumpul hari ini.

Faraday akan mengambil masa yang lama sebelum menjadi syarikat yang menguntungkan. Baru-baru ini, kami telah melihat syarikat seperti Lucid dan Rivian terus mengalami kerugian yang besar, bertahun-tahun selepas mereka mula menghantar kenderaan mereka.

Segmen kereta mewah dan kebimbangan jarak jauh

Faraday Future mempunyai risiko lain di hadapan. Pertama, produk utama syarikat itu mempunyai 1,050 kuasa kuda dan jarak 381 batu, lebih rendah daripada Julat Jauh Model S Tesla, yang mempunyai anggaran jarak 405 batu.

Lucid Air, salah satu sedan elektrik paling popular, mempunyai anggaran jarak 516. Untuk kereta yang berharga $300,000, jarak 381 batu adalah tidak mencukupi. Dalam kes ini, pengembara yang bergerak dari Los Angeles ke San Francisco (385 batu), perlu berhenti dan mengecas semula. Walaupun infrastruktur pengecasan pantas telah berkembang, ini juga bermakna anda mungkin menghabiskan lebih daripada 30 minit mengecas kenderaan.

Ia juga tidak jelas sama ada terdapat permintaan yang mencukupi untuk EV mewah yang berharga sebanyak itu. Daripada membeli EV seperti Faraday, seseorang boleh membelanjakan jumlah yang sama untuk membeli Mercedes-AMG GT R, Bentley Continental, dan juga Aston Martin DB11.

Kilang Faraday di California mempunyai kapasiti membina lebih 10,000 kenderaan setahun, lebih daripada 8,428 yang dibuat Lucid pada 2023 dan menjual 6,001, menandakan permintaan untuk sedan mewah semakin berkurangan.

Isu utama yang dihadapi oleh pelanggan EV ialah susut nilai. Melihat lebih dekat pada beberapa EV mewah terkemuka seperti Lucid dan Porsche Taycan menunjukkan bahawa mereka menyusut dengan cepat.

Analisis harga saham Faraday Future

Saya telah memberi amaran tentang saham Faraday Future beberapa kali pada masa lalu, seperti yang anda boleh baca di sini dan di sini .

Dalam semua laporan itu, saya juga telah memberi amaran tentang risiko memendekkan syarikat seperti Faraday yang berkelakuan seperti saham meme biasa. Sebagai contoh, pada bulan Mei, ia menjadi parabola apabila syarikat lain seperti AMC dan GameStop melonjak. Ia kemudian jatuh kembali kepada hampir sifar, membawa kepada pecahan saham baru-baru ini.

Saya percaya bahawa lantunan semula saham FFIE yang berterusan akan jangka pendek. Kes asas saya adalah di mana ia jatuh di bawah $5 dalam beberapa minggu akan datang dan bergerak di bawah $2 menjelang akhir tahun.