SMH dan SMHX ETF dalam perhatian; Pendapatan Broadcom seterusnya

VanEck Semiconductor ETF (SMH) akan menjadi tumpuan apabila peniaga menilai kesan pendapatan Nvidia hari Rabu. ETF, yang menjejaki syarikat semikonduktor terbesar, didagangkan pada $240, turun lebih 14% daripada titik tertingginya tahun ini.

Begitu juga, VanEck Fabless Semiconductor ETF (SMHX) baharu jatuh pada hari dagangan pertamanya pada hari Rabu.

Keputusan kukuh Nvidia

SMH dan SMHX ETF akan menjadi tumpuan apabila pelabur menilai pendapatan Nvidia terkini dan kesannya terhadap pasaran.

Nvidia berkata bahawa pendapatan suku tahunannya lebih daripada dua kali ganda pada suku lepas, mencecah $30 bilion. Hasil ini adalah 15% lebih tinggi daripada $26 bilion yang dibuatnya pada suku pertama dan 122% lebih tinggi daripada yang diperolehi dalam tempoh yang sama pada 2023.

Keputusan ini bermakna bahawa syarikat itu masih melihat permintaan yang tidak pernah berlaku sebelum ini daripada firma yang membina model data AI. Keuntungannya juga telah meletup apabila pendapatan sesaham syarikat melonjak sebanyak 168% YoY kepada $0.67.

Paling penting, syarikat kini telah memberi tumpuan kepada pemulangan dana kepada pemegang saham. Ia telah memulangkan $15.4 bilion kepada pemegang saham pada separuh pertama tahun ini dan masih mempunyai $7.5 bilion dalam kebenarannya. Nvidia memutuskan untuk melancarkan program pembelian semula saham tambahan $50 bilion.

Syarikat itu percaya bahawa ia mempunyai lebih banyak ruang untuk berkembang tahun ini kerana pendapatannya dijangka menjadi $32 bilion pada suku ketiga. Penganalisis kini menjangkakan bahawa pendapatan tahunan Nvidia akan melonjak kepada lebih $121 bilion, mata tertinggi dalam rekod. Ia kemudian akan melonjak kepada lebih $168 bilion tahun depan.

Namun, walaupun jumlah yang kukuh, harga saham Nvidia jatuh hampir 7% dalam masa yang dilanjutkan. Pengunduran ini berlaku atas dua sebab utama. Pertama, penganalisis kini percaya bahawa pertumbuhan Nvidia akan mula perlahan pada tahun-tahun akan datang apabila industri AI semakin matang.

Kedua, harga saham Nvidia merosot kerana keputusan yang kukuh telah dinilai oleh peserta pasaran. Kebanyakan orang menjangkakan syarikat itu akan menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh seperti yang telah dilakukan pada masa lalu.

Nvidia ialah bahagian penting dalam SMH dan SMHX ETF. Ia adalah juzuk terbesar daripada $22.8 bilion Dana SMH, yang memegang lebih 39 juta saham bernilai lebih $5.1 bilion. Ia juga merupakan juzuk terbesar SMHX ETF, yang memegang hanya 1,049 saham bernilai $134,587.

Kebanyakan saham semikonduktor jatuh selepas pendapatan Nvidia. Beberapa yang ketinggalan adalah seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), AMD, dan Intel jatuh lebih 3%.

Pendapatan Broadcom seterusnya

Kebanyakan syarikat semikonduktor telah menerbitkan keputusan kewangan mereka dalam beberapa minggu yang lalu. Intel, yang pernah menjadi pemain dominan dalam industri separa, melaporkan keputusan kewangan yang lemah apabila pendapatannya menurun sebanyak 1% kepada $12.8 bilion. Syarikat itu juga mengeluarkan panduan ke hadapan yang lemah, di mana pendapatannya akan menjadi antara $12.5 bilion dan $13.5 bilion.

AMD, yang dilihat secara meluas sebagai yang paling berpotensi untuk mencabar Nvidia, telah jatuh lebih 35% daripada titik tertingginya tahun ini.

Selain itu, banyak syarikat yang berurusan dengan cip analog seperti Texas Instruments dan Applied Materials juga telah mengalami kejatuhan apabila industri semakin perlahan.

Laporan terpenting seterusnya akan keluar minggu depan apabila Broadcom (AVGO) menerbitkan keputusan kewangan suku tahunannya.

Baca lebih lanjut: Stok Broadcom: 28 Ogos dan 5 Sep adalah tarikh penting untuk AVGO

Broadcom ialah syarikat ketiga terbesar dalam SMH ETF, yang memegang 11.9 bilion saham bernilai lebih $1.9 bilion. Ia adalah juzuk kedua terbesar SMHX ETF, yang memegang 534 saham bernilai lebih $86,000.

Broadcom ialah syarikat terkemuka yang membina pelbagai penyelesaian dalam industri teknologi. Ia adalah rakan kongsi utama syarikat terkemuka seperti Apple, yang menggunakan cip rangkaiannya. Selama bertahun-tahun, paras pasarannya telah melonjak kepada lebih $751 bilion, dan saya percaya ia boleh mencecah $1 trilion dalam beberapa tahun akan datang.

Syarikat itu telah mempelbagaikan perniagaannya dalam dekad yang lalu. Selain menjadi syarikat semikonduktor terkemuka, ia juga merupakan firma perisian yang besar kerana pemilikan syarikat seperti VMware, CA Technologies dan Symantec.

Oleh itu, penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan Broadcom akan mencapai $12.96 bilion, lebih tinggi daripada $12.49 bilion yang dibuatnya pada suku terakhir. 20 daripada mereka telah menyemak semula EPS mereka dalam tempoh 90 hari yang lalu.

Analisis SMH ETF

Carta mingguan menunjukkan bahawa VanEck Semiconductor ETF telah berundur daripada paras tertinggi tahun ini sebanyak $283 kepada $240 semasa. Paling ketara, saham itu membentuk corak batang lilin bintang jatuh pada minggu lepas. Dalam kebanyakan kes, ini adalah salah satu corak yang paling menurun dalam pasaran.

Dari segi positif, dana kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu, bermakna kenaikan harga berada dalam kawalan. Oleh itu, saham mungkin akan mempunyai lebih banyak turun naik dalam jangka masa terdekat dan kemudian meneruskan aliran kenaikan harga.