Analisis AUD/JPY: berisiko membentuk corak silang kematian

Pertukaran AUD/JPY kekal dalam fasa penyatuan pada hari Jumaat selepas nombor ekonomi bercampur-campur dari Jepun. Ia didagangkan pada 98.45, 9.205 lebih tinggi daripada titik terendah bulan ini.

data ekonomi Jepun

Pasangan AUD kepada JPY menjadi tumpuan awal bulan ini kerana popularitinya di kalangan pelabur dagangan bawa.

Untuk masa yang lama, pelabur telah menggunakan perbezaan kadar faedah antara Jepun dan Australia untuk membuat wang mudah.

Dalam hal ini, mereka meminjam wang secara murah di Jepun, yang mempunyai kadar faedah negatif, dan kemudian melabur di Australia yang menghasilkan tinggi.

Trend ini mula pudar baru-baru ini apabila Jepun mula menaikkan kadar faedah. Ia menaikkan mereka sedikit sebanyak 0.10% pada bulan Mac diikuti dengan peningkatan 0.25% yang lebih besar pada bulan ini.

Dalam kenyataan baru-baru ini, pegawai dari bank pusat telah membayangkan bahawa mereka mungkin meningkat semula jika inflasi kekal tinggi.

Kemungkinan kenaikan itu meningkat pada hari Jumaat apabila negara itu menerbitkan laporan inflasi terkini. Data teras Indeks Harga Pengguna (CPI) di Tokyo meningkat daripada 2.2% pada Julai kepada 2.4% pada Ogos, lebih tinggi daripada anggaran median sebanyak 2.2%.

IHP tajuk melonjak daripada 2.2% kepada 2.6%. Nombor inflasi Tokyo adalah penting kerana populasinya yang besar. Oleh itu, bank mungkin memutuskan untuk menaikkan semula dalam usahanya untuk menurunkan inflasi di negara ini.

Cabaran kadar mendaki ialah ekonomi tidak berjalan dengan baik. Sebagai contoh, kadar pengangguran telah meningkat daripada 2.5% pada bulan Jun kepada 2.7% pada bulan Julai, manakala pengeluaran perindustrian meningkat sebanyak 2.8%, lebih rendah daripada jangkaan 3.6%. Jualan runcit meningkat perlahan daripada 3.8% kepada 2.6%.

Oleh itu, dalam keadaan pasaran sedemikian, terdapat risiko bahawa lebih banyak kenaikan akan memburukkan ekonomi jika bank pusat meneruskan kenaikan kadar faedahnya.

Nada hawkish RBA

Kadar pertukaran AUD/JPY juga telah goyah apabila pelabur menilai nada hawkish oleh RBA walaupun harga komoditi merosot.

Dalam kenyataan baru-baru ini, gabenor RBA, Michelle Bullock, telah memberi amaran bahawa bank itu mungkin mempertimbangkan untuk meningkatkan kadar faedah jika inflasi kekal tinggi.

Laporan yang dikeluarkan minggu ini mendedahkan bahawa Indeks Harga Pengguna bergerak daripada 3.8% pada bulan Jun kepada 3.50% pada bulan Julai. Walau bagaimanapun, pengunduran itu lebih tinggi daripada anggaran median sebanyak 3.40%.

Oleh itu, walaupun kebanyakan penganalisis tidak menjangkakan bank itu akan meningkat, terdapat pandangan bahawa RBA akan menjadi bank pusat utama terakhir yang mula mengurangkan kadar.

Risiko utama bagi ekonomi Australia ialah harga komoditi seperti bijih besi dan arang batu telah merosot secara mendadak tahun ini kerana lebihan bekalan dan pertumbuhan perlahan China.

Selain itu, kenaikan kadar faedah akan menyukarkan kehidupan rakyat Australia biasa, yang berhadapan dengan kos gadai janji dan pinjaman yang lebih tinggi.

Memandang ke hadapan, tarikh penting seterusnya untuk ditonton ialah 20 dan 24 September apabila BoJ dan RBA akan menyampaikan keputusan kadar faedah mereka.

Analisis kadar pertukaran AUD/JPY

Berbalik kepada carta harian, kita melihat bahawa kadar pertukaran AUD kepada JPY memuncak pada 109.38 pada awal tahun ini apabila kejatuhan yen Jepun semakin meningkat. Ia kemudian menjunam ke paras terendah berbilang bulan pada 90.18, penurunan 17.6% selepas BoJ menaikkan kadar.

Pasangan itu kemudiannya membentuk corak batang lilin tukul gergasi yang membawa kepada peningkatan yang lebih tinggi kepada 98.47 semasa.

Tidak jelas sama ada lantunan pasangan itu akan berterusan sekarang kerana ia akan membentuk corak silang kematian. Palang kematian berlaku apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari dan 50 hari bersilang antara satu sama lain dan sering membawa kepada lebih banyak kelemahan.

Pasangan itu juga telah membentuk corak carta dua teratas kecil pada 98.91 yang garis lehernya berada pada 97.25. Dalam kebanyakan kes, double-top selalunya membawa kepada lebih banyak kelemahan.

Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa kadar pertukaran AUD/JPY akan meneruskan aliran menurun dalam beberapa hari akan datang. Jika ini berlaku, ia akan turun ke tahap sokongan utama seterusnya pada 97.25, ayunan terendahnya pada 26 Ogos.

Penurunan di bawah tahap itu akan membawa kepada lebih banyak penurunan apabila peniaga menyasarkan tahap psikologi seterusnya pada 96. Sebaliknya, membalikkan titik rintangan utama pada 98 akan membawa kepada lebih banyak keuntungan, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada 100.