Indeks ASX 200 Australia meningkat apabila bank besar dan pelombong menyimpang

Indeks ASX 200 mencatatkan kemunculan semula yang kukuh pada bulan Ogos selepas jatuh ke paras terendah A$7,525. Ia meningkat selama lima minggu berturut-turut dan menghampiri paras tertinggi sepanjang masa sebanyak A$8,163. Ia telah melonjak sebanyak 6.50% tahun ini, melepasi prestasi rendah indeks global lain seperti S&P 500 dan indeks Dow Jones.

Hawkish Reserve Bank of Australia

Indeks ASX 200 berprestasi rendah rakan setara globalnya apabila pelabur memberi tumpuan kepada Reserve Bank of Australia (RBA) yang hawkish.

Tidak seperti bank pusat global yang lain, RBA telah membuka pintu untuk kenaikan kadar faedah kerana inflasi yang tinggi.

Data terkini menunjukkan bahawa CPI tajuk meningkat daripada 3.6% pada suku pertama kepada 3.8% pada suku kedua. Walaupun angka inflasi purata yang dipotong dan wajaran berundur, ia kekal lebih tinggi daripada sasaran RBA sebanyak 2.0%.

Oleh itu, minit yang dikeluarkan bulan lepas menunjukkan bahawa pegawai RBA berbincang mengenai kenaikan kadar faedah. Michele Bullock, gabenor bank itu, telah menegaskan bahawa bank itu mungkin mempertimbangkan kenaikan kadar akhir tahun ini.

Kebanyakan penganalisis percaya bahawa kemungkinan pemotongan kadar adalah rendah tetapi bersetuju bahawa RBA akan menjadi salah satu bank pusat terakhir untuk mula memotong kadar faedah.

Pasaran saham cenderung berprestasi rendah apabila bank pusat agak hawkish. Malah, salah satu sebab utama mengapa indeks AS seperti S&P 500 dan Nasdaq 100 telah melonjak ke rekod tertinggi ialah Fed telah membayangkan bahawa ia akan mengurangkan kadar.

Pertumbuhan ekonomi China dan harga komoditi

Indeks ASX 200 juga telah ketinggalan dengan rakan setara globalnya kerana kelembutan berterusan ekonomi China, yang telah menjejaskan komoditi utama.

Laporan yang dikeluarkan awal bulan ini menunjukkan PMI pembuatan negara kekal di bawah 50 pada Ogos, menandakan sektor itu berada dalam zon penguncupan.

Data yang lebih terkini menunjukkan bahawa jumlah jualan runcit dan pengeluaran perindustrian China agak lemah pada tahun ini. KDNK negara berkembang sebanyak 4.7% pada suku kedua, kehilangan anggaran 5.1%.

Kelemahan China telah menyebabkan penurunan mendadak dalam harga komoditi. Data menunjukkan bahawa bijih besi didagangkan pada $96, turun lebih 32% daripada titik tertingginya pada 2023. Penganalisis percaya bahawa era ledakan bijih besi telah berakhir sejak China tidak lagi melabur sejumlah besar wang untuk perumahan dan projek infrastruktur besar.

Komoditi lain seperti arang batu, tembaga, litium dan nikel juga telah berundur secara mendadak dalam beberapa bulan lalu.

Indeks ASX 200 mempunyai pendedahan besar dalam industri komoditi kerana ia adalah salah satu pelombong terbesar di dunia. Ia juga sangat terdedah kepada China, pembeli terbesar komoditinya.

Akibatnya, saham perlombongan besar telah berundur dalam beberapa bulan yang lalu. BHP Group, syarikat perlombongan terbesar di dunia, turun kepada A$40 pada hari Selasa, turun lebih 18% tahun ini. Begitu juga, saham Fortescue Mining telah jatuh sebanyak 35% pada tahun ini.

Dari segi positif, banyak syarikat perlombongan emas Australia seperti Newcrest, Northern Star Resources, Evolution Mining dan Gold Fields terus mencatatkan prestasi yang baik apabila harga logam itu melonjak ke paras tertinggi.

Bank Australia berjalan lancar

Perkara yang ketara dalam indeks ASX 200 ialah bank-bank terbesar menunjukkan prestasi yang baik, dibantu oleh kadar faedah yang lebih tinggi.

Saham Commonwealth Bank of Australia (CBA) telah menjadi parabola dan didagangkan pada rekod tertinggi A$142.43. Ia telah meningkat dalam tempoh lima hari berturut-turut dan lebih 32% tahun ini.

Keputusan terbaharunya menunjukkan bahawa keuntungan bersih selepas cukai CBA berundur sebanyak 8% pada separuh pertama tahun ini kepada lebih A$4.8 bilion disebabkan perbelanjaan yang lebih tinggi. Dan pendapatan operasi rata. Margin faedah bersih (NIM) turun sedikit kepada 1.99% pada bulan tersebut.

Harga saham National Australia Bank (NAB) juga menunjukkan prestasi yang baik, meningkat lebih 30% tahun ini dan menghampiri paras tertinggi sepanjang masa sebanyak A$38.

ANZ Bank Group juga telah melonjak kepada $30.73, paras tertinggi dalam rekod. Bank-bank Australia lain yang lebih kecil telah menjadi sebahagian daripada prestasi terbaik dalam indeks ASX 200.

Analisis indeks ASX 200

Carta harian menunjukkan bahawa indeks S&P/ASX 200 berada dalam larian kenaikan yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia jatuh pada $6,728 pada 2023 dan telah melantun semula kepada $8,100.

Indeks kini menghampiri titik rintangan penting pada $8,163, paras tertinggi sepanjang masa. Ia juga telah bergerak melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari manakala pengayun teratas menunjukkan bahawa ia mempunyai momentum.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak di atas titik neutral 50. Oleh itu, indeks ASX 200 perlu bergerak di atas titik rintangan utama pada A$8,163 untuk membatalkan corak dua atas yang telah terbentuk. Jika ini berlaku, ia seterusnya akan meningkat kepada titik rintangan pada A$8,200.