Analisis saham India: Mazagon Dock, ICICI Bank, Bajaj Finserv

Saham India menunjukkan prestasi yang baik tahun ini, dibantu oleh peningkatan harapan bahawa Bank Rizab India (RBI) dan Rizab Persekutuan akan mula mengurangkan kadar faedah dalam tempoh terdekat. Mereka juga melonjak kerana nilai rupee India (INR) yang lebih lemah, yang menjadikannya lebih menarik bagi pengeksport utama negara.

Paling penting, mereka telah meningkat apabila ekonomi India terus menyala pada semua silinder. Inflasi, walaupun berdegil tinggi, telah mula jatuh. Kadar pengangguran telah berundur manakala penganalisis menjangkakan bahawa ekonomi akan berkembang lebih 7% tahun ini. Indeks Nifty 50 telah melonjak sebanyak 16% tahun ini manakala BSE Sensex telah melonjak sebanyak 14%.

Tindakan harga ini adalah selaras dengan apa yang berlaku di negara lain. Di Amerika Syarikat, indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 telah melonjak lebih 17% manakala di Eropah, indeks teratas seperti CAC 40 dan DAX telah meningkat ke paras tertinggi mereka. Laporan ini melihat tiga saham India yang popular seperti Mazagon Dock, ICICI Bank dan Bajaj Finserv.

Dok Mazagon

Mazagon Dock, syarikat pembinaan kapal terbesar di India, telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dibantu oleh peningkatan permintaan oleh kerajaan. Hasilnya telah melonjak daripada lebih ₹4,897 crore pada 2020 kepada lebih ₹9,466 crore pada tahun kewangan lalu. Keuntungan tahunannya juga telah beralih daripada ₹758 crore kepada lebih ₹2,461 dan pihak pengurusan percaya bahawa trend itu akan berterusan.

Margin Mazagon Dock juga telah bertambah baik, dengan margin operasi bergerak daripada 15% kepada 26% walaupun berdepan tekanan inflasi.

Prestasi ini dicerminkan dalam prestasi saham kerana saham Mazagon Dock telah meningkat lebih daripada dua kali ganda tahun ini. Ia telah meningkat lebih 159% daripada titik terendahnya pada tahun 2023, mengatasi prestasi syarikat pembinaan kapal global lain seperti Samsung Heavy, Mitsubishi Heavy dan dan Daewoo.

Beralih kepada carta harian, kita melihat bahawa harga saham Mazagon Dock memuncak pada ₹5,855 awal tahun ini. Terbaharu, ia telah berpindah ke pasaran beruang, jatuh lebih 20% daripada titik tertingginya tahun ini.

Saham juga telah membentuk saluran menurun, yang mempunyai sedikit persamaan dengan baji jatuh. Dalam kebanyakan kes, corak ini selalunya merupakan tanda kenaikan harga. Ia kekal melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Oleh itu, saham mungkin akan melantun semula apabila pelabur menyasarkan titik rintangan utama pada ₹5,000.

Bank ICICI

ICICI, salah satu bank terbesar di India, telah menunjukkan prestasi yang baik tahun ini, mengatasi prestasi seperti HDFC dan Bank Axis. 

Sahamnya telah meningkat lebih 24% tahun ini, manakala indeks Nifty Bank telah meningkat kurang daripada 10%. Prestasi ini berlaku selepas syarikat menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh, yang menunjukkan keuntungannya meningkat sebanyak 11.8% kepada ₹14,980 crore atau $1.4 bilion.

Keuntungan selepas cukai meningkat sebanyak 14.6% manakala deposit meningkat sebanyak 14.1% kepada lebih $171 bilion. Ini ketara kerana kebanyakan bank India melihat pertumbuhan deposit yang lemah apabila pelanggan beralih ke dana pasaran wang.

Berbalik kepada carta harian, kami perhatikan bahawa harga saham ICICI Bank telah bergerak ke sisi baru-baru ini. Ia telah terhenti pada ₹1,240, beberapa mata di bawah titik rintangan utama pada ₹1,246. Saham telah membentuk corak carta double-top, tanda penurunan harga yang popular.

Oleh itu, terdapat risiko bahawa saham akan berundur dalam beberapa hari akan datang melainkan jika kenaikan harga melepasi tahap rintangan pada ₹1,247 dan membatalkan corak double-top.

Bajaj Finserv

Harga saham Bajaj Finserv terus menunjukkan prestasi yang baik pada tahun ini. Kebanyakan keuntungan ini bermula pada bulan Julai apabila syarikat mengeluarkan keputusan kewangan yang bercampur-campur.

Dari segi positif, aset di bawah pengurusannya meningkat sebanyak 31% kepada lebih $42.6 bilion. Pinjaman yang ditempahnya meningkat sebanyak 10% manakala bilangan pelanggan meningkat kepada 88.1 juta. Prestasi ini menjadikan Bajaj Finserv sebagai salah satu syarikat perkhidmatan kewangan bukan bank terbesar di India.

Walaupun syarikat telah mendapat manfaat daripada kadar faedah yang tinggi, dengan pendapatan faedah bersihnya meningkat sebanyak 25%, terdapat tanda-tanda bahawa mungkir meningkat.

Saham Bajaj Finserv telah melonjak ke paras tertinggi ₹1,876. Terbaru, ia melepasi titik rintangan penting pada ₹1,740, paras tertinggi sepanjang masa sebelumnya. Ia juga telah membentuk corak silang emas kerana purata pergerakan 200 hari dan 50 hari telah melintasi satu sama lain.

Walau bagaimanapun, terdapat tanda-tanda bahawa saham telah menjadi sangat terlebih beli kerana Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak ke titik terlebih beli yang melampau pada 80 manakala Stochastic Oscillator telah beralih kepada lebih 93.

Oleh itu, sementara prospek jangka panjang untuk saham adalah menaik, terdapat tanda-tanda bahawa ia akan mengalami pembalikan jangka pendek kerana sesetengah pelabur mula mengambil keuntungan. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada ₹1,740.