SPMO ETF ialah VOO yang baik, dan alternatif SPY dengan tangkapan

Dana dagangan bursa (ETF) mempunyai prestasi yang kukuh tahun ini, dengan kebanyakannya mempunyai aliran masuk yang teguh. Antara yang paling ketara dari segi aliran masuk ialah Vanguard S&P 500 (VOO) dan ETF iShares S&P 500 (SPY).

Pelabur yang berfokuskan pertumbuhan mempunyai banyak pilihan yang tersedia untuk mereka. Yang paling popular ialah yang menjejaki indeks Nasdaq 100 seperti Invesco QQQ (QQQ) dan SPDR Tech ETF (XLK) yang memfokuskan teknologi.

Artikel ini menerangkan sebab Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO) ialah alternatif yang baik kepada mereka yang menjejaki S&P 500 seperti VOO dan Dana SPDR S&P 500 (SPY).

Apakah SPMO ETF?

SPMO ialah ETF popular yang menjejaki Indeks Momentum S&P 500, yang melihat syarikat dalam indeks S&P 500 yang telah menunjukkan momentum. Dalam hal ini, dana melihat syarikat yang telah menunjukkan prestasi yang baik dalam tempoh tertentu. Ia disusun semula dua kali setahun.

Dari segi sejarah, saham momentum cenderung menunjukkan prestasi yang baik dan mengatasi prestasi rakan sebaya mereka. Ini kebanyakannya berdasarkan prinsip mengikut aliran, yang berpendapat bahawa aset dalam aliran menaik akan terus meningkat sehingga ia memenuhi beberapa rintangan.

Ia juga berdasarkan idea bahawa membeli syarikat yang kurang nilai bukanlah perkara yang betul. Sebagai contoh, syarikat yang dinilai terlalu tinggi seperti Nvidia, Visa dan Mastercard mempunyai rekod prestasi yang panjang untuk mengalahkan rakan sebaya mereka yang kurang nilai.

Ia juga menerangkan sebab saham teknologi, yang berdagang pada gandaan yang agak tinggi, secara sejarah mencatat prestasi yang lebih baik daripada syarikat hartanah dan tenaga.

SPMO ETF terdiri daripada 99 syarikat dan mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.13%, menjadikannya dana yang agak murah. Syarikatnya merentas semua sektor, dengan teknologi, budi bicara pengguna dan komunikasi menjadi yang terbesar.

Dana itu memiliki beberapa syarikat terbesar di Amerika Syarikat. Nvidia ialah konstituen terbesarnya diikuti oleh Apple, Meta Platforms, Microsoft, dan Amazon.

SPMO mengatasi S&P 500

Aspek yang paling ketara dalam SPMO ETF ialah ia mempunyai rekod prestasi yang panjang untuk menewaskan indeks S&P 500.

Ia telah meningkat sebanyak 28% tahun ini manakala VOO dan SPY ETF telah melonjak kurang daripada 14%. Prestasi luar biasa yang sama kembali ke belakang kerana pulangan harganya dalam tempoh lima tahun lepas berada pada 104% berbanding 81% S&P 500.

Prestasi ini berlaku kerana SPMO ETF lebih berat sebelah terhadap syarikat teknologi manakala indeks S&P 500 ialah aset kewangan yang lebih luas.

Ada tangkapan

Namun, terdapat satu tangkapan yang perlu anda ketahui apabila anda melabur dalam SPMO ETF. Pertama, ia adalah ETF yang lebih mahal daripada VOO dan SPY. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.13% manakala VOO dan SPY masing-masing mempunyai nisbah 0.03% dan 0.09%.

Selain itu, ia mempunyai gandaan P/E yang lebih tinggi daripada indeks S&P 500. Ia mempunyai nisbah harga-kepada-pendapatan mengekor 29.56 dan gandaan hadapan 28. Indeks S&P 500 mempunyai nisbah P/E tertinggal 26 dan nisbah hadapan 22.

Tangkapan terbesar ialah bagaimana ia dibuat. Sektor teknologi menyumbang 48% daripada SPMO ETF manakala budi bicara pengguna dan komunikasi mempunyai 10% setiap satu. Ini bermakna tiga sektor menyumbang 68% daripada keseluruhan dana.

VOO, sebaliknya, adalah dana yang lebih pelbagai. Saham teknologi menyumbang 31.40% daripada keseluruhan dana diikuti oleh kewangan dan penjagaan kesihatan yang masing-masing mempunyai 13% dan 11%.

Risiko penumpuannya ialah ia boleh mengalami penyelaman yang lebih dalam apabila terdapat kemerosotan besar dalam sektor teknologi. Nasib baik, prestasi tahunannya menunjukkan bahawa ia mengalahkan dana VOO apabila ini berlaku. Jumlah pulangan SPMO pada 2022 adalah tolak 10.46% berbanding VOO tolak 18%. Ia juga turun sebanyak tolak 1% pada 2018 apabila dana VOO jatuh sebanyak 4.50%.

Alternatif kepada SPMO ETF

Oleh itu, sebahagian besarnya, kita melihat bahawa SPMO ETF adalah dana yang lebih baik untuk dilaburkan daripada dana VOO. Namun, terdapat dana berorientasikan teknologi lain yang mengatasinya. Yang paling popular ialah dana Invesco QQQ, yang menjejaki indeks 100 Nasdaq.

Satu lagi ialah SPDR Technology ETF, yang memegang syarikat teknologi terbesar di Amerika Syarikat. Seperti yang ditunjukkan di bawah, ETF QQQ dan XLK mempunyai sejarah yang panjang untuk mengalahkan dana indeks S&P 500 seperti VOO dan SPY. XLK telah melonjak lebih 150% dalam tempoh lima tahun yang lalu, mengatasi QQQ, yang telah meningkat sebanyak 134%.