Occidental (OXY): Stok minyak teratas Warren Buffett menjadi terlebih jual

Harga saham Occidental Petroleum (NYSE: OXY) jatuh. Ia telah jatuh dalam empat minggu berturut-turut yang lalu, bergerak ke paras terendah sejak April 2022. Selepas memuncak pada $70.73 pada awal tahun ini, Occidental telah turun lebih daripada 26% untuk didagangkan pada $52, memberikannya had pasaran melebihi $47 bilion.

Syarikat tenaga kegemaran Warren Buffett

Occidental Petroleum ialah syarikat tenaga yang terkenal kerana, selama bertahun-tahun, ia telah menjadi syarikat tenaga kegemaran Warren Buffett.

Data oleh Yahoo Finance menunjukkan bahawa Berkshire Hathaway telah mengumpul lebih 255 juta saham bernilai lebih $13.28 bilion. Kedudukannya menyumbang kira-kira 28% daripada keseluruhan syarikat dan jauh lebih tinggi daripada Dodge & Cox, pemegang OXY kedua terbesar, yang memiliki lebih 78 juta saham.

Pemegang teratas Occidental yang lain ialah syarikat pengurusan aset seperti Vanguard, State Street, Blackrock, FMR dan Geode Capital Management.

Pegangan Warren Buffett terkenal kerana dua sebab utama. Pertama, Buffett telah menjadi pelabur paling berjaya sepanjang zaman, dengan Berkshire menjadi syarikat perkhidmatan kewangan pertama yang mencapai paras pasaran melebihi $1 trilion. Ramai pelabur cenderung untuk melabur dalam syarikat tempat Warren Buffett melabur.

Kedua, ia adalah syarikat tenaga terbesar dalam portfolionya, dengan Chevron menjadi yang lain. Baru-baru ini, Buffett telah mengurangkan pegangannya dalam Chevron, menjual lebih 3% pada suku terakhir.

Mengapa saham OXY menjunam

Sebagai permulaan, Occidental Petroleum adalah salah satu syarikat minyak terbesar di Amerika Syarikat. Ia mengendalikan perniagaannya dalam tiga segmen utama, minyak dan gas, kimia dan pertengahan, dan pemasaran.

Dalam segmen minyak dan gasnya, syarikat itu meneroka dan membangunkan minyak dan kondensat manakala perniagaan bahan kimianya terlibat dalam pembuatan bahan kimia asas dan vinil. Segmen pemasaran terlibat dalam mengangkut dan mengoptimumkan operasi minyak.

Bentuk semasa Occidental telah dibentuk pada 2019 apabila syarikat itu memperoleh Anardako Petroleum selepas memenangi perang bidaan dengan Chevron. Perjanjian itu bernilai $55 bilion, lebih tinggi daripada cap pasaran gabungan semasa sebanyak $47 bilion. Ia sebahagiannya dibiayai oleh pinjaman $10 bilion daripada Berkshire.

Harga saham Occidental jatuh kerana kejatuhan minyak mentah yang berterusan yang boleh menjadi lebih teruk.

West Texas Intermediate (WTI) jatuh kepada $67, turun lebih 20% daripada paras tertingginya pada 2023 dan berlegar pada titik terendah dalam tempoh lebih 14 bulan. Brent, penanda aras global, jatuh kepada $70.65, jauh lebih rendah daripada paras tertinggi tahun ini sebanyak $92.13. Kedua-dua penanda aras telah membentuk corak silang kematian, menunjuk kepada lebih banyak kelemahan.

Pemangkin utama penjualan ini ialah pemulangan minyak Libya, permintaan global yang lemah, dan jangkaan lebihan bekalan.

Kebanyakan ahli bukan OPEC dijangka terus meningkatkan pengeluaran pada masa hadapan untuk mengambil kesempatan daripada pemotongan OPEC+. AS telah bergerak untuk mengeluarkan lebih 13 juta tong sehari manakala Kanada dijangka hampir 6 juta tong sehari.

Oleh itu, penganalisis menjangkakan bahawa industri minyak akan beralih kepada lebihan bekalan, yang akan membawa kepada harga yang lebih lemah dalam tempoh terdekat.

Occidental, seperti syarikat tenaga lain, berfungsi dengan baik apabila harga minyak dan gas asli berada pada tahap yang tinggi. Ini menjelaskan sebab pendapatan tahunannya melonjak daripada lebih $29 bilion pada 2021 kepada lebih $36 bilion pada 2022. Keuntungan tahunannya memuncak pada lebih $13 bilion pada 2022.

Penganalisis percaya bahawa harga minyak mentah mungkin terus jatuh, dengan mereka di Citigroup dan Bank of America menjangkakan ia akan turun kepada $60 dalam beberapa minggu akan datang.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahagian minyak dan gasnya mempunyai keuntungan sebelum cukai melebihi $1.6 bilion pada suku kedua, lebih tinggi daripada $1.2 bilion yang diperolehnya pada suku pertama. Purata harga jualan minyaknya ialah $80 setong, bermakna pendapatannya akan turun jika harga kekal rendah ini.

Bahagian bahan kimianya mempunyai pendapatan sebelum cukai sebanyak $296 juta manakala pertengahan dan pemasarannya mempunyai lebih $116 juta. Penganalisis menjangkakan pendapatan suku ketiganya ialah $7.52 bilion, meningkat daripada $7.21 bilion pada 2023. Untuk tahun ini, penganalisis percaya bahawa pendapatannya ialah $28.31 bilion.

Analisis harga saham Barat

Berbalik kepada carta harian, kita melihat bahawa harga saham OXY berada dalam jualan yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia jatuh daripada paras tertinggi $70.73 pada bulan Mei kepada kira-kira $50. Terbaru, ia jatuh di bawah sokongan utama pada $54.75, titik terendahnya pada Disember tahun lepas. Ia juga membentuk corak silang kematian apabila purata pergerakan 200 hari dan 50 hari melintasi satu sama lain.

Occidental juga telah menjadi sangat terlebih jual, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) bergerak ke 24 manakala Stochastic Oscillator telah beralih kepada hampir sifar. Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa saham akan mengalami lantunan kucing mati dan menguji semula sokongan pada $54.75 sebelum meneruskan aliran menurun.