Analisis saham AbbVie: Rinvoq dan Skyrizi adalah pemangkin besar

Harga saham AbbVie (ABBV) telah menunjukkan prestasi yang baik pada tahun ini kerana ia melonjak kepada rekod tertinggi $200. Ia telah melonjak lebih daripada 32% tahun ini, mengatasi prestasi indeks S&P 500 dan Nasdaq 100. Selain itu, saham telah menunjukkan prestasi yang lebih baik daripada VanEck Pharmaceutical ETF (PPH), yang telah meningkat sebanyak kira-kira 16% tahun ini.

Menjadi lebih baik kerana jualan Humira jatuh

AbbVie telah menjadi juggernaut global dalam beberapa dekad yang lalu kerana Humira, ubat blockbuster yang telah menjana jualan berbilion dolar. Ia merawat pelbagai keadaan autoimun dan keradangan seperti rheumatoid arthritis, ankylosing spondylitis, dan penyakit Cron.

Seperti semua ubat, biasanya terdapat tempoh tamat paten, selepas itu syarikat lain dapat mengeluarkan biosimilar.

Selama bertahun-tahun, AbbVie menggunakan pelbagai strategi untuk menangguhkan tamat tempoh, yang berakhir tahun lepas, membuka industri kepada pesaing.

Syarikat farmaseutikal sering melihat penurunan besar dalam jualan selepas tamat tempoh paten. Sesungguhnya, keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa pendapatan Humira terus jatuh pada suku terakhir kepada $2.8 bilion.

Kebanyakan syarikat farmasi, bagaimanapun, tahu bila tamat tempoh paten semakin hampir dan mula membuat persediaan. Ramai daripada mereka berbuat demikian dengan meningkatkan belanjawan penyelidikan dan pembangunan (R&D) mereka untuk mencari perkara besar seterusnya.

Walau bagaimanapun, yang lain melabur dalam pemerolehan, terutamanya dalam industri bioteknologi. AbbVie telah melakukan beberapa pengambilalihan besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Pembelian yang paling ketara ialah Allergan, yang diperolehnya dalam perjanjian $63 bilion, memberikannya akses kepada Botox dan ubat lain.

Sebelum itu, AbbVie memperoleh Stemcentrx dan Pharmacyclics dalam tawaran bernilai lebih $5.8 bilion dan $21 bilion. Pembelian ini membantunya mengembangkan perniagaan onkologinya. Ia juga membeli Immunogen dalam perjanjian $10 bilion.

Hasil AbbVie terus meningkat

Persediaan AbbVie untuk masa depan selepas Humiar telah menyaksikan ia terus mengembangkan operasinya dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Hasil tahunannya meningkat daripada lebih $33.2 bilion pada 2019 kepada lebih $55 bilion dalam dua belas bulan hingga Jun. Pendapatan bersihnya, bagaimanapun, menurun daripada puncak $11.8 bilion pada 2021 kepada $5.3 bilion dalam TTM.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa hasil AbbVie meningkat sebanyak 4.3% kepada $14.6 bilion, walaupun hasil Humira jatuh hampir 30%.

Pertumbuhan hasil ini didorong oleh perniagaan imunologinya, yang pendapatannya meningkat sebanyak 2.3% kepada $6.9 bilion. Hasil onkologinya meningkat sebanyak 10.5% manakala hasil neurosains dan estetiknya melonjak sebanyak 14.7% dan 0.5%.

Terdapat tanda-tanda bahawa AbbVie telah menemui dua ubat yang boleh menjadi sebesar Humira: Skyrizi dan Rinvoq.

Skyrizi ialah ubat yang merawat psoriasis plak, penyakit yang menjejaskan lebih 8 juta rakyat Amerika. Data terkini menunjukkan bahawa ubat itu lebih baik daripada pesaing utamanya seperti Otezla dan Stelara kerana kebanyakan pesakit melihat kesan selepas 16 minggu rawatan.

Ubat ini juga mempunyai hasil yang lebih baik daripada Stelara dalam menyembuhkan penyakit Crohn. Ia juga mempunyai rekod keselamatan yang lebih baik berbanding kebanyakan pesaingnya.

Oleh itu, AbbVie percaya bahawa pendapatan Skyrizi akan menjana $17 bilion dalam tempoh tiga tahun akan datang. Ia juga dijangka mengatasi hasil puncak Humira sebanyak $21 bilion menjelang 2030. Pada suku terakhir, Skyrizi memperoleh lebih $2.7 bilion, peningkatan 44.8% daripada tempoh yang sama pada 2023.

Pemangkin berpotensi lain untuk AbbVie ialah Rinvoq, ubat yang merawat penyakit seperti arthritis rheumatoid dan psoriatik, dermatitis atopik dan penyakit Crohn. Dalam keputusan kewangan terakhirnya, Rinvoq memperoleh lebih $1.4 bilion hasil, peningkatan tahunan sebanyak 55%, dan pihak pengurusan menjangkakan pertumbuhan ini akan meningkat pada tahun-tahun akan datang.

Pemangkin penting AbbVie seterusnya ialah perjanjiannya dengan FutureGreen Biopharmaceutical. Ia memperoleh firma itu untuk $150 juta dan tambahan $1.56 bilion dalam pembayaran penting.

FutureGreen ialah sebuah syarikat dalam industri antibodi TL1A yang telah melihat banyak tindakan baru-baru ini. Sebagai contoh, Merck memperoleh Prometheus untuk $10.8 bilion, manakala Roche membelanjakan $7.1 bilion untuk membeli Telavant.

Semua perkembangan ini akan membantu memastikan AbbVie menjadi syarikat yang sangat menguntungkan pada masa hadapan. Penganalisis melihat pendapatan 2024 dan 2025 masing-masing meningkat kepada $55.65 bilion dan $58.61 bilion.

Ramalan harga saham AbbVie

Saham AbbVie oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham ABBV telah berada dalam jangka panjang yang kukuh untuk jangka masa yang panjang. Ia telah membentuk saluran menaik yang ditunjukkan dalam warna merah. Selain itu, saham kekal melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI).

Saham juga telah membentuk corak bendera kenaikan harga yang kecil, corak bendera kenaikan harga yang popular, tanda kesinambungan yang popular.

Oleh itu, saham mungkin akan terus melonjak apabila kenaikan harga menyasarkan tahap rintangan penting seterusnya pada $200, seperti yang disyorkan oleh penganalisis di Cantor Fitzgerald. Penembusan di atas tahap itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $225.