Adakah saham Hims & Hers yang melambung tinggi merupakan pelaburan yang baik?

Saham Hims & Hers (NASDAQ: HIMS) telah menunjukkan prestasi yang baik sejak syarikat itu diumumkan beberapa tahun lalu. Ia telah melonjak lebih 193% dalam tempoh 12 bulan lalu dan sebanyak 112% tahun ini, mengatasi prestasi penanda aras indeks Nasdaq 100 dan S&P 500 dan syarikat lain dalam industri penjagaan kesihatan.

Hims & Hers mengganggu penjagaan kesihatan

Hims & Hers, terkenal dengan iklan podcastnya, telah menjadi salah satu syarikat yang paling pesat berkembang dalam sektor penjagaan kesihatan.

Penyata pendapatannya menunjukkan bahawa jumlah hasil meningkat daripada lebih $82.6 pada 2019 kepada lebih $1.06 bilion dalam tempoh dua belas bulan, angka yang akan terus berkembang pada tahun-tahun akan datang.

Sebagai permulaan, Hims & Hers ialah syarikat yang telah mengganggu industri penjagaan kesihatan dengan menawarkan ubat dalam talian. Ia tertumpu terutamanya pada beberapa industri yang paling pesat berkembang dalam sektor seperti seks, pertumbuhan rambut, penurunan berat badan, kebimbangan dan seks.

Baru-baru ini, sebahagian besar pertumbuhan perniagaannya datang daripada segmen penurunan berat badan, berkat produknya yang kos rendah dan berkesan. Ia juga melihat pertumbuhan yang kuat di kawasan lain seperti seks dan pertumbuhan rambut.

Hims & Hers juga telah menjadi pemain terkemuka dalam industri langganan, di mana ia memberi perkhidmatan kepada lebih 2 juta pelanggan. Pihak pengurusan percaya bahawa ia masih awal dalam operasinya dan pertumbuhan akan berterusan untuk beberapa tahun akan datang.

Kejayaan Hims berlaku pada masa syarikat farmasi tradisional sedang meruncing. Rite Aid telah pun memfailkan kebankrapan, manakala saham Walgreens Boots Alliance (WBA) telah menjunam lebih 60% tahun ini.

CVS Health , yang sentiasa dilihat sebagai nama terkuat dalam industri farmasi juga sedang bergelut dan mempertimbangkan untuk memisahkan empayarnya. Itu termasuk memisahkan perniagaan farmasinya dengan Aetna, yang diperolehnya lebih $70 bilion.

keputusan kewangan Hims

Keputusan kewangan terkini menunjukkan perniagaan Hims & Hers berjalan dengan baik apabila bilangan pelanggan meningkat. Ia mengakhiri suku itu dengan 1.8 juta pelanggan, peningkatan besar daripada 1.3 juta dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Pelanggan ini juga membayar harga yang lebih tinggi, yang menjelaskan sebab pendapatannya meningkat. Purata hasil bulanan bagi setiap pelanggan purata telah meningkat kepada $57, peningkatan 8% daripada tempoh yang sama tahun lepas.

Secara keseluruhannya, hasil dalam talian Hims & Hers meningkat sebanyak 53% kepada lebih $308 juta, manakala angka borongnya melonjak sebanyak 31% kepada $8.8 juta. Pendapatannya melonjak sebanyak 49% kepada $593 juta untuk separuh pertama tahun ini.

Hims menjangkakan perniagaannya akan terus berkembang dengan baik pada separuh kedua tahun ini. Hasilnya akan menjadi antara $375 juta dan $380 juta, manakala EBITDA yang diselaraskan adalah antara $35 juta dan $40 juta.

Hasil setahun penuhnya ialah antara $1.37 bilion dan $1.4 bilion, manakala EBITDAnya antara $35 dan $45 juta. Terdapat kemungkinan yang semakin meningkat bahawa syarikat akan melakukan lebih baik kerana ia, dari segi sejarah, sangat konservatif.

Baca lebih lanjut: Harga saham Hims & Hers telah menjadi parabola: Adakah ia pembelian yang bagus?

Perniagaan margin tinggi

Hims & Hers mempunyai beberapa pemangkin yang berpotensi pada masa hadapan. Pertama, pertumbuhan syarikat dijangka terus menunjukkan prestasi yang baik dalam jangka panjang. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatannya akan meningkat sebanyak 58.30% tahun ini kepada $1.4 bilion. Ia kemudiannya akan meningkat kepada hampir $2 bilion pada tahun berikutnya.

Kedua, syarikat mempunyai peluang untuk menjadi sangat menguntungkan apabila ia bergerak dari fasa pertumbuhan semasa. Ini kerana, tidak seperti Walgreens dan CVS, ia adalah firma dalam talian tanpa kedai fizikal. Akibatnya, margin kasarnya ialah 82%, manakala margin bersihnya ialah 1.7%. Sebaliknya, Walgreens mempunyai margin kasar sebanyak 18% manakala CVS mempunyai 14%.

Ketiga, Hims & Hers ialah peneraju pasaran dalam industri yang berpotensi mempunyai berjuta-juta pelanggan di seluruh dunia kerana penyelesaian yang ditawarkannya. Sebagai contoh, dianggarkan bahawa Amerika mempunyai lebih 100 juta orang gemuk. Jika hanya 5% menjadi pelanggannya, itu akan membawa pelanggannya kepada 5 juta.

Contoh lain ialah terdapat lebih 30 juta rakyat Amerika dengan disfungsi erektil. Syarikat akan melihat pertumbuhan yang ketara jika sebilangan kecil orang ini menjadi pelanggan.

Penganalisis yakin tentang Hims, yang mereka percaya mempunyai ruang untuk berkembang walaupun kebimbangan penilaiannya. Sasaran saham purata ialah $21.93, meningkat daripada $18.95 semasa.

Analisis saham Hims & Hers

Carta HIMS oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Hims & Hers telah melantun semula dalam beberapa minggu yang lalu. Lantunan ini berlaku selepas ia mencecah paras $13.4 pada 6 September. Ia juga telah meningkat di atas titik rintangan utama pada $17.17, ayunan tertinggi pada bulan Mac.

Saham telah melonjak melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari. Juga, ia telah melonjak di atas 38.2% titik Penjejakan Semula Fibonacci.

Oleh itu, saham mungkin akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan titik rintangan utama pada $25, titik tertinggi tahun ini. Sasaran ini membayangkan peningkatan sebanyak 35% daripada paras semasa.