Inilah sebabnya saya akan mengelakkan DGRO ETF dan sebaliknya membeli VOO

ETF Pertumbuhan Dividen Teras iShares (DGRO) telah mencapai prestasi yang baik sejak penubuhannya pada 2014. Ia telah meningkat daripada harga awal $19.45 kepada $62.50 semasa, atau pulangan 233%.

Walaupun ini merupakan pulangan yang baik, ia telah berprestasi rendah dana pasif popular lain seperti Vanguard S&P 500 ETF (VOO), yang telah meningkat lebih 250% dalam tempoh ini.

Dari segi positif, ia telah melakukan lebih baik daripada dana Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) yang sangat popular, yang telah melonjak sebanyak 211% dalam tempoh yang sama.

Apakah DGRO ETF?

ETF Pertumbuhan Dividen Teras iShares ialah dana yang bertujuan untuk menyediakan pelabur dengan dividen tetap.

Ia adalah dana bertaraf lima bintang yang menjejaki Indeks Pertumbuhan Dividen AS Morningstar, yang terdiri daripada lebih 400 syarikat dengan rekod pertumbuhan dividen mereka.

Kebanyakan syarikat dalam dana berada dalam industri perkhidmatan kewangan diikuti oleh teknologi, penjagaan kesihatan, perindustrian dan keperluan pengguna.

Syarikat terbesar dalam DGRO ialah ExxonMobil, syarikat tenaga terbesar di Amerika Syarikat. Exxon telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dibantu oleh bahagian pasarannya yang semakin meningkat dan harga minyak yang lebih tinggi.

Ia adalah aristokrat dividen yang telah meningkatkan dividennya dalam tempoh 25 tahun yang lalu. Anggaran adalah bahawa ia telah membelanjakan lebih $120 bilion dividen dalam sepuluh tahun yang lalu. Ia juga telah membelanjakan berbilion dolar untuk membeli semula stoknya.

Microsoft ialah syarikat kedua terbesar dalam DGRO ETF. Ia telah menjadi syarikat kedua terbesar di dunia dengan had pasaran melebihi $3.2 trilion. Seperti Exxon, Microsoft mempunyai recore yang baik dalam membayar dividen, yang telah dibangkitkan dalam tempoh 19 tahun yang lalu. Kadar pertumbuhan dividen lima tahunnya ialah 10.27%.

Apple adalah satu lagi nama besar dalam DGRO ETF. Ia telah menaikkan dividen dalam dekad yang lalu, dengan kadar pertumbuhan lima tahun sebanyak 5.50% dan nisbah pembayaran hanya 14%.

Syarikat DGRO ETF teratas yang lain ialah JPMorgan, Chevron, Johnson & Johnson, AbbVie, Home Depot dan Broadcom. Sepuluh syarikat teratas mewakili kira-kira 26% daripada semua 417 syarikat dalam dana.

Sebab untuk mengelakkan DGRO ETF

DGRO ialah dana yang baik yang telah menunjukkan bahawa ia boleh berfungsi dengan baik dalam dekad yang lalu. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa sebab mengapa ia bukan ETF pertumbuhan dividen yang baik.

Pertama, ia mempunyai hasil dividen yang kecil sebanyak 2.20%, yang lebih rendah daripada yang dibayar oleh bon kerajaan. Sebagai contoh, hasil Perbendaharaan 10 tahun berada pada 4%, manakala hasil 2 tahun ialah 3.95%. Ini bermakna melabur dalam hasil kerajaan jangka pendek adalah lebih menarik.

Apabila mengira hasil dana, sentiasa penting untuk memasukkan cukai keuntungan modal, yang perlu anda bayar apabila anda keluar daripada pelaburan. Oleh itu, salah satu alternatif terbaik kepada DGRO untuk pelabur dividen ialah iShares National Muni Bond ETF (MUN), yang menawarkan hasil 2.92% dan tiada cukai.

Kedua, bagi pelabur yang memfokuskan dividen, terdapat dana yang lebih baik untuk dilaburkan. Contoh yang baik ialah Dana Premium Ekuiti JPMorgan (JEPI), yang menggunakan strategi panggilan tertutup. Di dalamnya, dana melabur dalam beberapa syarikat dalam S&P 500 dan kemudian menjual pilihan panggilan untuk mengambil premium.

ETF JEPI mempunyai hasil 7.7% dan pendedahan kepada indeks S&P 500. Alternatif lain yang popular ialah dana seperti ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) dan Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF, yang menghasilkan lebih 4%.

VOO ETF ialah alternatif yang lebih baik

Selain itu, Vanguard S&P 500 ETF ialah ETF yang lebih baik daripada dana DGRO. Untuk satu, ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih kecil sebanyak 0.03% berbanding DGRO 0.08%. Walaupun ini adalah perbezaan kecil, ia boleh ditambah dari semasa ke semasa, terutamanya apabila anda memegangnya untuk jangka masa panjang.

VOO ialah ETF mudah yang menjejaki indeks S&P 500, yang dimulakan pada tahun 1957. Sejak itu, dana itu telah melonjak daripada $44 kepada hampir $6,000 hari ini. Ini bermakna, tidak termasuk inflasi, $100 yang dilaburkan pada hari pertamanya kini bernilai $13,600.

Indeks S&P 500 telah melalui risiko terbesar dalam beberapa dekad yang lalu. Ia terselamat daripada kemalangan 1987, gelembung dot com, Krisis Kewangan Global dan pandemik Covid-19.

Seperti yang ditunjukkan di atas, VOO ETF mempunyai rekod prestasi yang panjang untuk mengalahkan dana DGRO. Sebagai contoh, jumlah pulangan VOO tahun ini ialah 20.67% berbanding DGRO 17.5%.

Begitu juga, jumlah pulangan lima tahun ialah 109.8% berbanding VOO 82.2%. Ini bermakna pelaburan dalam VOO telah membawa pulangan yang lebih baik dari semasa ke semasa.

Paling penting, kedua-dua dana menjejaki hampir syarikat yang sama. DGRO mempunyai kebanyakan syarikat dalam indeks S&P 500.

Baca lebih lanjut: 4 pemangkin utama untuk Vanguard S&P 500 ETF (VOO)