VYM: Pemangkin utama untuk ETF dividen cip biru ini

ETF Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) telah menunjukkan prestasi yang baik tahun ini kerana jumlah pulangannya meningkat sebanyak 17%. Ia telah mengatasi prestasi dana tertumpu dividen popular lain seperti Schwab US Dividend ETF (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) dan SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

ETF dividen cip biru

VYM ialah ETF dividen popular dengan lebih $72 bilion aset di bawah pengurusan. Ia adalah dana kos rendah dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.06%.

Ditubuhkan pada tahun 2006, dana menjejaki Indeks Hasil Dividen Tinggi FTSE, yang terdiri daripada syarikat yang mempunyai hasil dividen yang lebih tinggi.

Ini ketara kerana, dari segi sejarah, syarikat hasil dividen yang tinggi cenderung merosot prestasi pasaran. Hasil dividen dikira dengan membahagikan dividen tahunan sesaham dan harga saham semasa didarab dengan 100. Oleh itu, syarikat berprestasi tinggi sentiasa mempunyai hasil dividen yang lebih rendah. Sebagai contoh, Nvidia hanya menghasilkan 0.03%.

VYM mula berdagang pada $28.45 pada 2006 dan sahamnya telah melonjak kepada $127 hari ini, bermakna pelaburan $10,000 kini bernilai lebih $44,600. Dividen termasuk jumlah yang akan bernilai lebih $60,000.

VYM ETF mempunyai hasil dividen sebanyak 2.84% dan kadar pertumbuhan terkompaun lima tahun sebanyak 5.32%, yang lebih rendah daripada beberapa pesaingnya.

Hasil 2.8% bermakna seseorang tidak boleh mengharapkan dividen yang besar dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, semua faktor tetap, pelaburan $10,000 akan membawa masuk hanya $280 setahun. Vanguard S&P 500 ETF (VOO), dengan hasil 1.28% akan membawa masuk kira-kira $128 dan lebih banyak pulangan saham.

Syarikat VYM teratas

VYM ETF ialah ETF yang sangat luas dengan 550 syarikat. Ia adalah dana yang agak murah dengan nisbah harga kepada pendapatan purata 19.6, yang lebih rendah daripada purata S&P 500 sebanyak 21. Nisbah harga kepada buku puratanya sebanyak 2.8 juga lebih rendah daripada dana popular lain.

Kebanyakan syarikat dalam Dana Indeks Hasil Dividen Tinggi Vanguard berada dalam industri perkhidmatan kewangan, menyumbang 20.8% daripada keseluruhan portfolio. Ia diikuti oleh industri dan penjagaan kesihatan, yang mempunyai bahagian 12.70% dan 12.1%. Industri besar lain dalam dana adalah budi bicara pengguna, teknologi dan utiliti.

Syarikat terbesar dalam dana itu ialah Broadcom, JPMorgan, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson dan Home Depot. Semua ini adalah syarikat mewah yang telah menunjukkan pertumbuhan pendapatan dan keuntungan selama bertahun-tahun.

Pemangkin utama untuk Dana Indeks Hasil Dividen Tinggi Vanguard

Terdapat tiga pemangkin berpotensi untuk VYM ETF. Pertama, Rizab Persekutuan dijangka terus mengurangkan kadar faedah dalam beberapa mesyuarat akan datang. Ia telah pun memberikan potongan jumbo sebanyak 0.50%, dan penganalisis menjangkakan satu siri pemotongan 0.25% akan menyusul.

Pemotongan kadar faedah selalunya positif untuk saham secara umum kerana ia membawa kepada putaran daripada bon kepada ekuiti. Ini ketara kerana pelabur telah mengumpulkan lebih $6.1 trilion dalam dana pasaran wang, yang akan beralih kepada ekuiti dalam beberapa bulan akan datang.

Cabarannya ialah dana pasaran wang ini masih memperoleh pulangan melebihi 4%. Hasil 10 tahun kekal pada 4.02% manakala 2 tahun berada pada 3.95%.

Kedua, pemangkin penting seterusnya ialah musim pendapatan yang akan datang, yang bermula pada hari Jumaat. JPMorgan, syarikat kedua terbesar dalam dana itu, akan menjadi syarikat pertama yang menerbitkan pendapatannya. Penganalisis menjangkakan bank dan syarikat lain dalam industri perkhidmatan kewangan melaporkan keputusan yang lebih lemah kerana pendapatan faedah bersih yang rendah.

ExxonMobil telah memberi amaran bahawa pendapatannya akan menjadi lemah kerana harga tenaga pada suku tersebut. Ini boleh berubah sekarang kerana harga minyak mentah telah melantun semula di tengah-tengah ketegangan yang berterusan di Timur Tengah.

Procter & Gamble, syarikat barangan pengguna bergerak pantas (FMCG) terbesar dengan penilaian $400 bilion, akan menerbitkan keputusannya pada 18 Oktober (Khamis). Keputusan ini berkemungkinan menunjukkan bahawa perniagaannya kekal di bawah tekanan apabila perbelanjaan pengguna berkurangan.

Syarikat konstituen VYM teratas yang lain untuk ditonton ialah Broadcom, Walmart, Merck dan Coca-Cola.

Secara keseluruhan, FactSet menjangkakan bahawa pertumbuhan pendapatan akan menjadi 4.2%, suku kelima berturut-turut pertumbuhan pendapatan.

Analisis teknikal VYM ETF

Carta VYM oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa VYM ETF telah berada dalam larian yang kukuh. Ia telah bergerak di atas titik rintangan penting pada $106.58, titik tertingginya pada 2022 dan 2023. Ia juga merupakan bahagian atas corak segi tiga menaik.

Dana Indeks Hasil Dividen Tinggi Vanguard kekal di atas Purata Pergerakan Berwajaran (WMA) 50 minggu dan 100 minggu.

Juga, Indeks Aliran Wang (MFI) telah bergerak di atas titik neutral 50. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah membentuk corak carta perbezaan menurun.

Oleh itu, tinjauan untuk VYM ETF adalah menaik dalam jangka panjang, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan ialah pada $135. Walau bagaimanapun, dalam jangka pendek, dana mungkin mengalami penarikan semula, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan ialah pada $120.