Ramalan harga saham Nio: beli penurunan atau jual robek?

Harga saham Nio (NIO) telah ditarik balik dalam beberapa hari yang lalu kerana momentum baru-baru ini semakin berkurangan. Selepas meningkat kepada $7.70 pada 30 September, saham telah ditarik balik kepada $6.25, 20% berundur bermakna ia telah berpindah ke pasaran beruang. Ia telah jatuh ke paras terendah sejak 27 September.

Saham Nio kekal lebih tinggi daripada paras terendah tahun ini iaitu $3.65. Ia juga telah menurun lebih 31% tahun ini dan sebanyak 62% daripada titik tertingginya pada 2023.

Jenama EV yang semakin berkembang

Nio telah berkembang menjadi salah satu jenama kenderaan elektrik terbesar di China, menjual beribu-ribu kereta setiap bulan.

Ia menjual NIO ES8, SUV tujuh tempat duduk, NIO ES6, SUV lima tempat duduk, EC6, dan ET7. Terbaru, syarikat itu melancarkan jenama baharu yang bertujuan untuk mencabar Model Y Tesla, salah satu kereta terlaris di negara ini.

Onvo L60 mempunyai harga pra-jualan RMB 219,000 atau kira-kira $31,000, menjadikannya lebih murah daripada Model Y, yang bermula pada RMB 263,900.

Kelebihan Nio berbanding syarikat EV lain ialah ia telah melabur dalam stesen pertukaran bateri, di mana pengguna boleh pergi, menukar bateri dan menerima yang dicas sepenuhnya. Kelebihannya ialah ini menyelesaikan cabaran terbesar orang ramai apabila membeli kenderaan elektrik. Nio mempunyai kira-kira 2,500 stesen pertukaran dan lebih 22,600 pengecas

Pertumbuhan Nio dilihat lebih baik dalam keputusan kewangannya, yang menunjukkan bahawa pendapatan tahunannya meningkat daripada $1.1 bilion pada 2019 kepada lebih $7.8 bilion pada tahun kewangan lalu, peningkatan 609%. Tesla, piawaian emas dalam industri EV, telah meningkat lebih 300% dalam tempoh yang sama.

Perniagaan Nio berjalan lancar

Nombor penghantaran terkini menunjukkan perniagaan Nio berjalan lancar. Ia menghantar lebih 21,181 kenderaan pada bulan September, peningkatan tahunan sebanyak 35.4%. Ia juga menyampaikan 61,855 kenderaan pada suku ketiga, peningkatan 11.6%.

Nombor penghantaran ini ketara kerana pandangan umum dalam kalangan penganalisis dan pelabur ialah industri EV China semakin perlahan.

Angka-angka itu bermakna syarikat itu melakukan lebih baik daripada Tesla, yang menghantar 462,800 kenderaan pada suku ketiga, peningkatan daripada 432k yang dihantar dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Jumlahnya juga ketara kerana ia termasuk hanya 832 kenderaan ONVO sejak ia mula dijual pada akhir September.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan perniagaan berjalan dengan baik. Margin kenderaan meningkat kepada 12.2%, sebahagiannya kerana ia tidak mengurangkan harga seperti tahun lalu. Kebanyakan syarikat EV China nampaknya telah menamatkan perang harga yang kita lihat tahun lepas.

Jumlah marginnya meningkat daripada 4.9% kepada 9.7%, manakala jualan kenderaannya melonjak kepada RMB 15.67 bilion.

Paling penting, Nio telah mula mengecilkan kerugiannya, selepas menyelesaikan kebanyakan pelaburannya yang menggunakan sebahagian besar dananya. Kerugian bersihnya bagi suku terakhir ialah RMB 5.04 bilion atau $694 juta, penurunan 16.7% daripada tempoh yang sama tahun lepas.

Nio menjangkakan perniagaannya akan terus berjalan dengan baik, dengan penghantaran suku ketiganya antara 61k dan 63k. Jumlah hasil akan menjadi $2.6 bilion, peningkatan 3.2% daripada suku ketiga 2023.

Perluasan antarabangsa

Cabaran terbesar Nio dan syarikat China yang lain ialah industri ini sangat berdaya saing, dengan lebih 100 jenama tempatan dan antarabangsa bersaing untuk bahagian pasaran.

Hasilnya, Nio sedang berusaha untuk mengembangkan perniagaannya di negara lain, terutamanya di Eropah. Cabarannya, bagaimanapun, ialah Eropah telah mengundi untuk menambah lebih banyak tarif ke atas orang Cina kenderaan.

Selain itu, banyak syarikat Eropah sedang mengusahakan EV yang lebih murah. Sebagai contoh, Renault telah melancarkan R4 E-Tech, sebuah EV buatan Perancis berharga kira-kira 35,000 euro atau $38,000. Ia mempunyai ciri canggih dan harganya mungkin terus jatuh.

Cabaran lain Nio ialah ia perlu membuat lebih banyak pelaburan di luar negara untuk meningkatkan teknologi pertukaran baterinya.

Ini ketara kerana Nio masih kehilangan sejumlah besar wang. Baru-baru ini, ia menerima pelaburan RMB 3.3 bilion di Nio China daripada sekumpulan pelabur.

Analisis harga saham Nio

Carta Nio oleh TradingView

Lonjakan saham Nio baru-baru ini adalah sejajar dengan beberapa ramalan saya, yang boleh anda baca di sini dan di sini .

Pada carta harian, kami melihat bahawa saham kekal di atas paras sokongan utama pada $6.03, ayunan tertinggi pada 14 Mei, dan garis leher corak dua bawah.

Ia juga berlegar di atas titik Penjejakan Semula Fibonacci 23.6%, dan purata pergerakan 25 hari dan 50 hari.

Oleh itu, saham mungkin akan meneruskan aliran kenaikan harga, dengan sasaran awal berada pada $7.70, iaitu kira-kira 25% di atas paras semasa. Pergerakan di atas titik itu akan membawa kepada lebih banyak keuntungan dalam jangka panjang.