SYLD baru sahaja melonjak ke paras tertinggi: adakah ETF dividen yang bagus untuk dibeli?

Saham Cambria Shareholder Yield ETF (SYLD) telah mencapai prestasi yang baik tahun ini. Ia telah meningkat dalam tempoh enam minggu berturut-turut yang lalu, mencapai rekod tertinggi $73.48, iaitu 280% di atas titik terendah pada 2020.

ETF mewah

ETF Hasil Pemegang Saham Cambria ialah dana popular yang menjejaki syarikat yang mempunyai rekod prestasi yang panjang untuk memberi ganjaran kepada pemegang saham mereka.

Ia memberi tumpuan terutamanya kepada syarikat yang mempunyai sejarah membayar dividen, membeli balik saham mereka dan mengurangkan hutang mereka. Dalam kebanyakan kes, ini adalah firma yang mempunyai aliran tunai percuma yang kukuh, salah satu metrik kewangan terbaik untuk diperhatikan.

SYLD juga mempunyai sejarah melabur dalam syarikat yang berdagang pada harga diskaun berbanding indeks S&P 500. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.59% dan hasil dividen tahunan kira-kira 1.81%.

Konstituen dana adalah berbeza daripada dana popular seperti Vanguard S&P 500 (VOO) dan SPDR S&P 500 ETF (SPY). Ia mempunyai bilangan syarikat teknologi yang terhad, yang menguasai kebanyakan dana.

Kebanyakan syarikat dalam dana adalah dalam sektor tenaga, yang menyumbang 21.7% daripada semua firma. Firma lain adalah dalam budi bicara pengguna, kewangan, bahan, perindustrian, dan perkhidmatan komunikasi.

Syarikat konstituen SYLD teratas

CNX Resources, sebuah syarikat gas asli terkemuka bernilai lebih $5.3 bilion adalah juzuk terbesar, dengan 1.47% kepentingan. Saham CNX telah melonjak lebih 52% dalam tempoh 12 bulan yang lalu walaupun harga gas asli kekal di bawah tekanan. Mereka telah melonjak sebanyak 381% dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Jefferies Financial Group, kumpulan perbankan pelaburan terkenal dengan aset berbilion-bilion, ialah syarikat kedua terbesar dalam dana itu. Sahamnya telah melonjak lebih 96% dalam tempoh 12 bulan lalu dan 267% dalam tempoh lima tahun yang lalu, menjadikan penilaiannya kepada lebih $13 bilion.

Jefferies dan bank pelaburan lain telah menunjukkan prestasi yang baik kerana pelabur menjangkakan lebih banyak tawaran kerana kadar faedah mula bergerak ke bawah. Bank terkemuka dalam industri seperti Morgan Stanley dan JPMorgan telah menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh minggu ini.

REV Group, sebuah syarikat bermodal pertengahan yang mengeluarkan barangan khusus seperti enjin bomba, trak terminal dan kenderaan kecemasan ialah firma ketiga dalam SYLD ETF. Sahamnya telah melonjak lebih 82% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, menjadikan penilaiannya lebih $1.4 bilion.

REV sering dilihat sebagai syarikat semua cuaca kerana produknya sering mendapat permintaan tanpa mengira keadaan ekonomi.

Syarikat terkemuka lain dalam dana itu ialah Prog Holdings, Victory Capital Holdings, Aflac, Fox Corporation dan Brady Corp.

ETF tidak berkorelasi

Salah satu sebab utama untuk melabur dalam SYLD ETF ialah ia tidak berkorelasi dengan indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 seperti dana lain. Menurut dokumennya, korelasi dengan S&P 500 dalam tempoh lima tahun lepas ialah 0.80. Sebaliknya, korelasi Purata Kategori Nilai Pertengahan Morningstar ialah 0.90.

SYLD juga telah menunjukkan prestasi yang lebih baik daripada indeks S&P 500 dalam tempoh lima tahun yang lalu, dengan jumlah pulangannya dalam lima tahun terakhir ialah 126%. Dalam tempoh yang sama, Ekuiti Dividen AS Schwab (SCHD) dan S&P 500 ETF telah meningkat sebanyak 88% dan 112%.

Cabarannya, bagaimanapun, ialah dana itu terdedah kepada sektor tenaga, yang merupakan industri yang sangat kitaran.

Kebimbangan lain ialah dana itu mempunyai hasil yang lebih kecil sebanyak 1.8% daripada ETF dividen lain, dan lebih mahal daripada dana lain. Sebagai contoh, VOO ETF, yang mempunyai rekod prestasi yang baik, mempunyai nisbah perbelanjaan hanya 0.03%.

Analisis ETF SYLD

Carta SYLD di TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa ETF Hasil Pemegang Saham Cambria telah berada dalam larian yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Ia telah meningkat daripada paras terendah 2020 $19.63 kepada $73.48. Terbaru, ia telah bergerak di atas titik rintangan utama pada $72.71, ayunan tertingginya pada April 2024. Dengan bergerak di atas tahap itu, ia telah membatalkan corak dua atas yang telah terbentuk.

Dana itu kekal di atas garis arah aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak Mei 2023. Ia telah bergerak melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu.

Oleh itu, saham mungkin akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan titik rintangan utama seterusnya pada $80, iaitu kira-kira 10% di atas paras semasa.