VIG, DGRW, DGRO adalah popular; tetapi adakah mereka benar-benar ETF dividen?

Vanguard Dividend Appreciation Fund (VIG), WisdomTree US Quality Dividend Growth (DGRW), dan iShares Core Dividend Growth (DGRO) ialah beberapa ETF tertumpu dividen paling popular di Wall Street, dengan $102 bilion, $15 bilion dan $30.7 bilion dalam aset, masing-masing.

ETF yang baik dengan prestasi kukuh

Seperti yang dicadangkan oleh namanya, dana ini direka bentuk untuk memberikan pemegangnya dividen yang boleh dipercayai dari semasa ke semasa.

VIG ETF menjejaki indeks Penanam Dividen AS S&P, yang bertujuan untuk menyediakan pelabur akses kepada syarikat yang mempunyai rekod panjang dalam meningkatkan dividen mereka.

Kebanyakan syarikat konstituennya berada dalam sektor teknologi diikuti oleh kewangan, penjagaan kesihatan, perindustrian dan keperluan pengguna. Beberapa nama teratas dalam dana itu ialah Apple, Broadcom, JPMorgan, UnitedHealth, Exxon dan Visa.

Dana WisdomTree US Quality Dividend Growth, sebaliknya, melabur dalam syarikat yang sentiasa meningkatkan pembayaran mereka untuk masa yang lama. Seperti VIG, kebanyakan syarikat konstituennya adalah dalam bidang teknologi, penjagaan kesihatan, perindustrian dan kewangan. Firma terbesar dalam dana itu ialah Microsoft, Apple, Broadcom, AbbVie, dan NVIDIA.

DGRO ETF ialah satu lagi penemuan popular, yang memfokuskan pada pertumbuhan dividen. Ia menjejaki Indeks Pertumbuhan Dividen AS Morningstar, yang melabur dalam 413 syarikat. Kewangan, teknologi, penjagaan kesihatan dan industri ialah pemain terbesar dalam dana itu, dengan syarikat teratas ialah ExxonMobil, JPMorgan, Apple, Microsoft dan Chevron.

Dana ini mempunyai rekod prestasi yang panjang untuk berjaya. Seperti yang ditunjukkan di bawah, DGRW ETF mempunyai jumlah pulangan sebanyak 107% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Begitu juga, dana DGRO dan VIG telah mengembalikan 83% dan 85% dalam tempoh yang sama. Prestasi yang sama direplikasi merentas jangka masa lain.

Dana ini telah menunjukkan prestasi yang baik kerana ia terdiri daripada syarikat mewah yang telah meningkat dari semasa ke semasa. Contohnya, konstituen teratas dalam dana seperti Broadcom, Microsoft dan AbbVie mempunyai rekod yang panjang untuk melonjak.

Adakah mereka benar-benar ETF dividen?

Cabarannya, bagaimanapun, adalah sama ada dana ini layak sebagai ETF dividen. Dalam erti kata lain, patutkah seseorang melabur dalam mereka untuk menerima pembayaran tetap mereka?

VIG ETF mempunyai hasil dividen sebanyak 1.7% dan purata empat tahun sebanyak 1.78%. Begitu juga, dana DGRW mempunyai hasil sebanyak 1.47% dan hasil empat tahun sebanyak 1.88%. Dana DGRW membayar 2.16% dan purata empat tahun sebanyak 2.25%.

Oleh itu, dalam kes ini, VIG ETF akan membayar kira-kira $170 dalam dividen untuk pelaburan $10,000, manakala dua lagi akan membayar $148 dan $225, masing-masing.

Walau bagaimanapun, seseorang perlu memasukkan nisbah perbelanjaan dan cukai dalam pengiraan pulangan dividen. VIG dan DGRO mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.08%, manakala DGRW mengenakan 0.28%. Oleh itu, kami melihat bahawa jumlah pulangan dividen yang ditawarkan oleh dana ini hampir boleh diabaikan.

Terdapat dua perkara yang perlu dipertimbangkan semasa menentukan sama ada ia adalah dana dividen yang baik. Pertama, ia adalah pulangan bebas risiko, yang dalam kebanyakan kes, melabur dalam bon kerajaan AS. Dengan hasil sepuluh tahun sebanyak 4.2%, ini bermakna pelaburan $10,000 akan membawa masuk $420, atau lebih daripada dua kali ganda apa yang dibayar oleh tiga dana.

Namun, bon ini tidak mempunyai pertumbuhan, dan biasanya terdapat risiko bahawa hasil akan jatuh apabila Fed mengurangkan kadar.

Kedua, perkara lain yang perlu dilihat ialah melabur dalam dana penjejakan indeks kos rendah seperti Vanguard S&P 500 ETF (VOO). VOO mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.03% dan hasil dividen sebanyak 1.26%. Ia mempunyai purata empat tahun sebanyak 1.46%.

ETF tidak pernah memasarkan dirinya sebagai dana dividen, dan kebanyakan pelaburnya tidak melabur untuk dividennya. Ia hanyalah dana yang menjejaki lima ratus syarikat terbesar dalam dana itu.

Baca lebih lanjut: Sukakan ETF SCHD? CLM dan CRF adalah alternatif yang menghasilkan lebih baik

Memberi tumpuan kepada jumlah pulangan

Oleh itu, kami telah membuat kesimpulan bahawa ETF VIG, DGRO, dan DGRW bukanlah ETF dividen yang baik kerana hasil yang rendah.

Pada masa yang sama, data menunjukkan bahawa ETF yang menjejaki indeks S&P 500 menjana jumlah pulangan yang lebih baik dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, seperti yang ditunjukkan di atas, VOO ETF telah mempunyai jumlah pulangan sebanyak 112% dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Dana DGRW telah mengembalikan 107%, manakala DGRO dan VIG masing-masing telah mengembalikan 83% dan 85%. Ini bermakna pelabur yang memperuntukkan dana dalam VOO ETF menjana pulangan yang lebih baik daripada mereka yang melabur dalam dana lain.

Trend yang sama berlaku tahun ini kerana VOO ETF telah kembali 24.24%, manakala tiga yang lain telah kembali kurang daripada 21%.

Oleh itu, jika anda mempertimbangkan untuk melabur untuk jangka panjang, kemungkinan besar anda akan melakukan yang lebih baik dengan memfokuskan pada indeks S&P 500. Sebaliknya, jika anda menumpukan pada dividen, terdapat banyak aset yang perlu dipertimbangkan seperti Dana Strategi Hasil Tinggi BNY Mellon dan Amanah Hutang Bon Perbandaran Bercukai & Gred Pelaburan Guggenheim, yang membayar lebih 8%.

Baca lebih lanjut: Suka utiliti XLU ETF? Tingkatkannya dengan beberapa UTG