Saham Abercrombie & Fitch berada pada sokongan utama: tunggu sebelum membeli

Saham Abercrombie & Fitch (ANF) mengalami pembalikan teruk tahun ini, memadamkan beberapa keuntungan yang diperoleh tahun lepas, apabila ia merupakan salah satu syarikat yang berprestasi terbaik di Wall Street. Ia telah berundur kepada $130, mata terendah sejak 3 Oktober, dan 33% di bawah paras tertinggi tahun ini.

Kebimbangan pertumbuhan kekal

Abercrombie & Fitch, syarikat induk jenama eponimnya, Hollister, dan Gilly Hicks, telah melalui tahun yang sukar kerana ia gagal mengulangi kejayaannya pada tahun 2023.

Ia tidak bersendirian kerana syarikat pakaian lain telah bergelut. Lululemon, jenama athleisure terbesar, telah menurun lebih 37% daripada paras tertingginya tahun ini.

Begitu juga, saham Gap kekal dalam pembetulan yang mendalam selepas jatuh sebanyak 30% daripada paras tertinggi tahun ini. Firma lain seperti American Eagle, American Outfitters, dan Boot Barn semuanya telah berundur, tanda bahawa perbelanjaan pengguna yang lemah harus dipersalahkan.

Perniagaan Abercrombie & Fitch telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana pertumbuhan pendapatannya telah pulih dengan sederhana. Ini berlaku apabila pihak pengurusan mempercepatkan pelancaran produknya sambil menarik ramai pembeli muda.

Hasil tahunan ANF telah melantun semula daripada $3.2 bilion pada 2020 kepada $4.2 bilion tahun lalu, satu trend yang berterusan tahun ini.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil suku kedua meningkat sebanyak 21% kepada $1.1 bilion, manakala pertumbuhan jualan setandingnya meningkat kepada 18%. Pertumbuhan hasil ini berlaku di semua wilayah dan jenamanya.

Abercrombie juga meningkatkan marginnya sebanyak 590 mata asas kepada 15.5%, mendorong pendapatan operasinya kepada $176 juta.

Pihak pengurusan menjangkakan bahawa pertumbuhan hasil tahunannya adalah antara 12% dan 13% dan margin operasinya antara 14% dan 15%.

Baca lebih lanjut: Stok Abercrombie & Fitch: saat kejelasan semakin hampir

Pendapatan ANF di hadapan

Pemangkin penting seterusnya bagi saham Abercrombie & Fitch ialah pendapatan suku ketiganya yang akan keluar pada 29 Nov.

Keputusan ini akan memberikan lebih banyak warna pada prestasinya dan sama ada perniagaan itu masih berfungsi pada semua silinder.

Penganalisis yakin bahawa trajektori perniagaannya berada dalam arah yang betul pada suku terakhir, dengan anggaran pendapatan purata ialah $1.18 bilion. Firma itu mungkin akan melaporkan angka yang lebih kukuh kerana ia telah mengalahkan konsensus dalam beberapa suku berturut-turut yang lalu. Oleh itu, saya mengesyaki bahawa pendapatan akan menjadi kira-kira $1.19 bilion.

Data luaran menunjukkan bahawa platform e-dagangnya terus melihat trafik sederhana, yang mungkin diterjemahkan kepada jualan. Pada bulan September, laman web utamanya mempunyai 17 juta pelawat, manakala Hollister mempunyai 14 juta.

Panduan pendapatan untuk suku keempat ialah $1.51 bilion. Itu akan membawa hasil tahunan kepada $4.85 bilion, peningkatan 13.3% daripada tahun lepas. Hasil 2025nya dijangka perlahan kepada 5.2% kepada $5.1 bilion.

Abercrombie & Fitch juga telah menjadi syarikat yang sangat menguntungkan, dengan jangkaan pendapatan sesaham dijangka $2.37, lebih tinggi daripada $1.83 yang dibuat pada suku yang sama tahun lepas.

EPS tahunan dijangka melonjak mendadak daripada $6.28 pada 2023 kepada $10.36 tahun ini. Ini adalah prestasi yang kukuh untuk syarikat yang bergelut untuk mencapai keuntungan beberapa tahun lalu.

ANF juga mempunyai kunci kira-kira yang kukuh. Ia berakhir pada suku lepas dengan lebih $738 juta dalam bentuk tunai dan pelaburan jangka pendek serta tiada hutang. Bahagian terbesar liabilitinya ialah pajakan modalnya, yang berjumlah $688 juta. Ia mengakhiri suku terakhir dengan jumlah kecairan sebanyak $1.2 bilion.

Abercrombie masih merupakan syarikat yang agak kurang nilai kerana ia mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan sebanyak 12.8, jauh lebih rendah daripada purata S&P 500 sebanyak 21. Ia juga lebih murah daripada beberapa syarikat pakaian lain seperti Boot dan Aritzia.

Baca lebih lanjut: Abercrombie & Fitch (ANF): orang dalam menjual saham

Analisis saham Abercrombie & Fitch

Carta ANF oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham ANF memuncak pada $143.42 pada awal tahun ini dan kemudian bergerak ke dalam pembetulan yang mendalam apabila ia jatuh kepada $127. Ia telah mendapat sokongan kukuh pada tahap ini kerana ia telah gagal untuk bergerak ke bawahnya beberapa kali sejak 2 Ogos.

Abercrombie & Fitch telah bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Ia juga menghampiri 38.2% titik Jejak Semula Fibonacci.

Juga, MACD dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) semuanya menghala ke bawah. Ia juga telah membentuk corak segi tiga menurun, tanda penurunan harga yang popular.

Oleh itu, walaupun saham ANF murah, terdapat kemungkinan ia akan mengalami penembusan menurun, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada titik anjakan 50% pada $105, iaitu kira-kira 20% di bawah paras semasa. Pandangan ini akan disahkan jika harga bergerak di bawah bahagian bawah segi tiga pada $127.

Sebaliknya, lantunan di atas purata pergerakan 50 hari pada $143 akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi kepada $167, tahap tertinggi pada 17 Okt.