Analisis saham Canoo: penghujungnya semakin hampir untuk GOEV

Harga saham Canoo (GOEV) telah meneruskan kejatuhan kukuhnya, bergerak ke paras terendah dalam rekod kerana keraguan tentang masa depannya masih kekal. Ia merosot ke paras terendah $0.55 pada hari Jumaat, menjadikan kerugian tahun ini kepada 90%. Ini menjadikannya salah satu syarikat yang berprestasi paling teruk di Wall Street, dan yang dijangka oleh ramai penganalisis akan bertukar menjadi Fisker seterusnya.

Produk yang baik dan masalah sedikit kemajuan kekal

Canoo ialah salah satu syarikat terkemuka yang berusaha untuk menjadi perkara besar seterusnya dalam industri automobil.

Ia memberi tumpuan kepada industri utiliti, di mana kenderaannya direka untuk digunakan oleh peruncit, perniagaan kecil dan gergasi penghantaran seperti UPS, FedEx dan DHL.

Canoo sedang membina beberapa kenderaan. LDV 190 mempunyai muatan maksimum 1,624 paun dan julat maksimum 200 batu, dan LDV 130 mempunyai julat maksimum 1,432 paun dan julat 217 batu.

Canoo juga sedang mengusahakan LV, SUV bermula pada $43,500, dan trak pikap yang bertujuan untuk bersaing dengan Ford dan Rivian.

Syarikat itu telah membuat beberapa pencapaian dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia baru-baru ini menerima kelulusan kelulusan Zon Perdagangan Asingnya di Oklahoma City, satu langkah yang dijangka dapat menjimatkan berjuta-juta dolar dalam tempoh terdekat. Kelulusan itu juga disertakan dengan insentif bernilai $115 juta.

Canoo juga telah menerima pesanan daripada beberapa syarikat terkemuka di AS seperti Walmart dan USPS. Tunggakan pesanannya berjumlah lebih $3 bilion, dengan $750 juta telah disahkan.

Syarikat itu juga membeli peralatan pembuatan daripada Arrival, sebuah firma kenderaan elektrik British yang runtuh. Faedahnya ialah ia menerima barangan ini pada harga yang lebih murah sejak syarikat itu berada dalam pentadbiran.

Baca lebih lanjut: Analisis harga saham Canoo: Risiko kebankrapan GOEV meningkat

Gunung cabaran kekal

Cabaran bagi Canoo ialah perniagaannya dan industri kenderaan elektrik yang lebih luas sedang melalui masa yang sukar.

Data terkini menunjukkan bahawa kebanyakan perniagaan kecil dan besar masih lebih suka membeli kenderaan dengan enjin pembakaran dalaman (ICE).

Industri EV masih di peringkat awal, dengan infrastruktur yang diperlukan telah dimatikan dengan ketara. Itu menjelaskan mengapa banyak syarikat EV bergelut, dengan banyak peniaga mendapati sukar untuk menjual kenderaan mereka.

Fisker dan Lordstown Motors yang mempunyai banyak janji telah runtuh. Begitu juga, syarikat seperti Rivian dan Lucid Motors telah menjadi insinerator tunai, membakar berbilion dolar dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Hanya minggu lepas, Ford mengumumkan bahawa ia akan menghentikan sementara pengeluaran produk kilat elektriknya, sebagai tanda bahawa tiada permintaan.

Isu terbesar yang dihadapi Canoo ialah kunci kira-kiranya tidak mempunyai wang yang mencukupi untuk mendorongnya ke hadapan. Awal tahun ini, pihak pengurusan malah mengeluarkan amaran usaha berterusan, membayangkan wang tunainya berisiko kehabisan pada masa hadapan.

Baru minggu lalu, syarikat itu mengumumkan bahawa ia telah memberhentikan 30 pekerja di Oklahoma, jumlah besar yang mewakili kira-kira separuh daripada tenaga kerja. Itu adalah tanda bahawa tirai akan jatuh ke atas syarikat, seperti yang saya amaran sebelum ini .

Baca lebih lanjut: Satu lagi berita EV buruk menghantar gelombang kejutan kepada saham Lucid, Fisker, Canoo

Rizab tunai Canoo hampir habis

Data yang disusun oleh SeekingAlpha menunjukkan bahawa Canoo mengakhiri suku terakhir dengan hanya $9.9 juta dalam bentuk tunai dan pelaburan jangka pendek. Walaupun ini adalah wang yang banyak, ia adalah jumlah yang kecil untuk syarikat yang membakar berjuta-juta lagi setiap suku tahun.

Canoo juga mempunyai hutang yang tinggi, dengan hutang jangka pendek $47.2 juta dan hutang jangka panjang $28.6 juta.

Pada masa lalu, Canoo boleh membeli masa dengan mengumpul wang tunai melalui penjualan saham. Kini, bagaimanapun, nilai ekuitinya telah menurun kepada hanya $47 juta. Ini bermakna pengumpulan dananya tidak akan mencukupi walaupun ia mengumpul semua dana ini.

Oleh itu, dengan Canoo, kami mempunyai sebuah syarikat dalam industri yang tidak melakukan satu, satu yang membakar wang tunai pada kadar yang pantas, dan satu yang membakar wang tunai pada kadar yang pantas. Saya percaya bahawa syarikat itu mungkin akan memfailkan kebankrapan dalam beberapa bulan akan datang.

Analisis harga saham Canoo

Carta GOEV oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham GOEV telah berada dalam arah aliran menurun yang kukuh untuk masa yang lama. Ia merekayasa pecahan saham pada bulan Mac dalam usaha untuk mengekalkan penyenaraian NASDAQnya, tetapi saham itu telah bergerak di bawah $1 sekali lagi. Ini bermakna bahawa ia perlu melakukan satu lagi pemisahan terbalik untuk mengekalkan penyenaraian.

Saham Canoo telah bergerak di bawah paras sokongan utama pada $1.24, mata terendahnya pada 14 Mac. Ia juga telah bergerak di bawah purata pergerakan 50 hari dan 100 hari, bermakna penurunan berada dalam kawalan.

Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk saham adalah ke bawah, dengan mata seterusnya berada pada $0.20, yang jauh lebih rendah daripada paras semasa. Pemangkin berpotensi seterusnya ialah pendapatannya pada 14 November.